企业财务与授信评估 第6章课件.pptVIP

* CCRA * 6.7.2“基本”模型计算机工作表 P175，通过案例来演示如何使用“基本”财务预测模型： 基本模型工作表指南 历史数据输入指南 预测假设条件输入指南 预测示例 “盈亏平衡”假设水平 第七节 财务预测的框架和模型 * CCRA * 6.7.3“预测系统”模型 一、“预测系统”模型的结构 二、“预测系统”模型的历史数据输入指南 三、“预测系统”的假设备件输入指南 四、损益表的假设条件 五、资产负债表的假设条件 第七节 财务预测的框架和模型 * CCRA * 6.7.3“预测系统”模型 六、债项工作表的假设条件 七、固定资产工作表的假设条件 八、偿债能力工作表 九、使用预测系统进行情景分析和敏感性分析 十、结果汇总工作表 第七节 财务预测的框架和模型 * CCRA * 第八节 应用预测结果来设定授信限额 CCRA CCRA CCRA CCRA CCRA CCRA CCRA CCRA CCRA CCRA 第六章 财务预测及确定授信限额 第一节 信用调查 第二节 授信限额 第三节 还款来源—现金循环和现金流 第四节 季节性贷款或现金循环贷款 第五节 长期的现金流贷款 第六节 财务预测 第七节 财务预测的框架和模型 第八节 应用预测结果来设定授信限额 * CCRA * * CCRA * 信用调查的目的 信用调查的管理 一、哪些问题是值得花费时间和金钱去寻求答案的。 二、哪些人最适合去完成特定的信用调查任务。 三、明确而又果断的指导那些协助进行信用调查的人员工作。 第一节 信用调查 * CCRA * 6.2.1界定授信限额 “授信限额”是指银行已批准的、可供借款人接取或已提取的最高贷款本金额。 不同层面的授信限额 ①信贷安排层面的授信限额 ②借款人层面的授信限额 ③企业集团层面的授信限额 第二节 授信限额 * CCRA * 6.2.2授信限额的决定因素 通过与潜在借款人进行讨论或通过借款原因分析，弄清合格借款人的真实需求； 通过对季节性贷款或长期贷款进行信贷分析和财务预测，来评估借款人的还款能力，要特别关注现金流和未来现金流的风险； 潜在借款人所需的借款金额； 法律、法规对银行或借款人的限制，以及借款人的现有借款合同是否含有限制新增借款的条款； 银行高管从整体角度对信贷组合在地域、行业、借款人类型或贷款期限等方面所设置的敞口限制； 银企关系因素，主要指本银行相对于其他银行和债权人，愿意对客户投放的信贷金额，以及客户关系的盈利程度。 第二节 授信限额 * CCRA * 第二节 授信限额 * CCRA * 6.2.3设定授信限额的基本做法 一、贷款资金的用途应仅限于为企业的主营业务活动而融资，最好是为企业的生产性资产而提供融资。 二、就借款整体而言，企业应当有一份合理的偿债计划，并能做到在不改变正常业务经营的情况下如期还款。而且，该偿债计划还应包含适当的“保护边际”或缓冲，以便在企业的未来现金资源低于预期时，仍能还款。 三、银行应对每家客户都制定某种形式的业务方案，该方案应包含银行对客户风险的评估，以及银行对借款人所处行业和部门的风险接受意愿。这一客户方案还应体现，银行针对该银企关系所愿意承担的风险敞口水平、预期风险回报以及银行希望其他债权人分担的客户风险等。 第二节 授信限额 * CCRA * 6.2.4设定授信限额的流程 第二节 授信限额 * CCRA * 两类现金还款来源：现金循环和现金流 “现金循环”所释放的现金来自于资产负债表中那些影响经营现金流的科目的增减。现金循环所释放的现金必须用来偿还此前用于为季节性资产增长而提供融资的短期贷款，或持有以迎接下一个季节性资产的增长，而不能用于长期目的。 “现金流”现金来自于损益表中收入与费用的差额。“现金流”现金可用于支持长期的运营资金需求和固定资产增长，并用于偿还长期借款，还可以作为股东红利的现金来源。只有盈利的经营才是这一“现金流”现金的可持续来源。 第三节 还款来源—现金循环和现金流 * CCRA * 6.4.1区分核心的和季节性的资产负债表水平 6.4.2为季节性运营投资提供融资 运营投资分析：运营投资与销售收入的比，是评估企业借款需求和还款能力的一项有用工具。 季节性融资需求大体等于运营投资从低点到高点的增加量。 当销售峰值过后会导致运营投资下降，释放出现金，产生季节性的还款能力，大体等于运营投资的季节性下降的金额，可以用来偿还为季节性运营投资提供的贷款。 还款日期应设定在企业销售的季节性地点之前或之时。 第四节 季节性贷款或现金循环贷款 * CCRA * 6.4.3从现金循环角度看季节性运营投资需求 现金循环和运营投资的区别： ①现金循环基于对时间的估算，而不是资产负债表金额； ②现金循环中并不涉