厦门国贸投资价值与交易策略解析.doc

证券投资选修课小论文 题目：厦门国贸投资价值与交易策略分析 班级：2012081 学号 姓名：李震 证券投资小论文评分项目表 1、选题 （总分10分） 2、公司分析 （总分30分） 3、技术分析 （总分20分） 4、投资策略 （总分20分） 5、格式规范 （总分20分） 要求： （1）选题范围符合规定（中国A股上市公司）； （2）研究问题符合要求； （3）题目与文章内容一致。 要求： （1）公司行业特征与地位； （2）公司概况与核心竞争优势； （3）公司的财务分析； （4）公司的估值合理性。 要求： （1）公司股价走势的月线、周线、日线截图； （2）用技术图形说明处于盘整、上升、下降阶段； （3）用技术指标说明处于超卖、超买、平衡区域。 要求： （1）说明资金来源与数量； （2）说明买入该股票的三个理由； （3）设定投资周期与建仓步骤； （4）说明风险控制措施。 要求： （1）封面和目录规范； （2）文章内容序号标注与目录一致； （3）表格和图形标明标题与序号，并注明数据来源； （4）参考文献（网址、论文、专著、研究报告）。 评语： 评语： 评语： 评语： 评语： 厦门国贸投资价值与交易策略分析 目录 行业与公司分析 1.1厦门国贸简介 1.2行业地位与发展政策 1.3公司的核心竞争优势 1.4公司的财务分析（近几年收入、利润、资产结构、负债率） 1.5公司的估值合理性（市盈率、市净率） 2.厦门国贸股票技术分析 2.1技术图形分析（截三张图，月线、周线、日线趋势图） 2.2技术指标分析 （1）移动平均线 （2）MACD指标 3.厦门国际投资策略分析 3.1买卖理由分析 3.2资金管理与建仓策略（投资额、一次买入还是分批买入） 3.3投资目标与风险控制（资金来源、投资周期、预期收益、止损点等） 行业与公司分析 1.1厦门国贸简介 厦门国贸集团股份有限公司是一家综合性企业，始建于1980年并于现已形成流通整合服务与房地产开发两大主业以及围绕双主业的产业群支撑体系，是中国企业500强和中国上市公司100强。公司锐意进取、不断创新，正全力把企业打造成“流通整合服务商”和“城市精品地产商”。 2014年1-6月,公司上半年营业收入271.9亿元,同比增长15.64%,公司实现净利润4.66亿元,同比增长62.73%,每股收益0.35元。公司上半年营业收入271.9亿元,同比增长15.64%。 1.3公司的核心竞争优势 厦门国际始终围绕提升流通整合服务和房地产开发两大主业核心竞争力的目标，不断探索转变经营模式的新途径，以夯实基础和提升经营质量。与此同时，不断梳理和完善与市场相适应的组织架构，建立和完善多项管理制度，进一步推动公司业务的健康发展。公司积极运用境外人民币高级债券、短期融资券等多样化的低成本融资渠道，有效控制财务费用，积累了境外融资的宝贵经验。报告期内，公司以业务精细化管理为主要方向，稳步推进内控体系建设。公司加强职能部门与业务部门的互动交流，发掘培养综合性人才，以提升人力资源的管理水平。公司优化ＥＲＰ和ＯＡ等信息系统的运行，进一步提高了管理效率。 1.4公司的财务分析（近几年收入、利润、资产结构、负债率） 由上图可知公司营业收入和净利润大致呈上涨趋势，表面公司经营状况良好。 2006、2007、2008 年及2009 年6 月30 日，公司资产负债率（母公司）分别为72.74%、70.96%、69.59%及69.16%。报告期内，公司资产负债率一直较高，导致公司资产负债率较高的原因是：公司主要从事贸易、港口物流、房地产业务，其中贸易业务在公司营业收入中所占比例达到90%左右。 行业均值：64.76% 以贸易为主体的企业资产负债率都比较高，公司资产负债率处于行业正常水平。 1.5公司的估值合理性（市盈率、市净率） 由图可知公司近年市盈率持续走低，非常适合投资者买入该股票。 净资产倍率越小，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证，反之则投资价值越低。上图可以看出近年来厦门国贸市净率持续走低，所以投资价值高。 2.厦门国贸股票技术分析 2.1技术图形分析（截三张图，月线、周线、日线趋势图） 2.2技术指标分析 移动平均线 移动平均线能够反应出价格趋势走向,所谓移动平均线就是把某段时间的股价加以平均,再依据这个平均值作出平均线图像，移动平均线是预期后一阶段股票涨跌的重要指标。 从2014年7月21日，股票已经完成了三波的涨跌。从K线可以看出，最近的一浪已经打破了前几浪的最高点，现在10月线、5月线和30月线呈现多头排列向上发展。由于时间有些短，指数还未在一定程