商业银行信贷风契约分析.pdfVIP

墼 掣立73《工 摘 要 r? 一＼根据国际货币基余组织统计，从1980午以来经历严重的金融问． 题或危机的闺家中，因银行不良贷款引发的占66％以1：，不良贷款 成为当前威胁银行经营的一项t要风险。长期以来，我国银行尤其 是国有商业银行／1i良贷款问题n益严重，如不妥善解决，必然引发 银行危机。因此本文旨在深入剖析银行信贷胍险的现状、弄清其理 论和现实根源、探索解决办法，为银行防范信贷胍险提供政策建 议。 银企之间的信贷关系是一种契约关系，因此利用契约经济学理 论工具进行分析，是十分有效的。体文从一般契约理论入手，利用 信贷契约模型，研究了信贷契约双方的信息不对称及其引发的信贷 风险问题。信息不对称分为事前不对称和事后不对称，由此引发逆 向选择和道德风险问题。现有各种模型分别考虑了信贷利率、抵押 要求、审查结构、声誉机制等契约控制变量的作用和影响，得出了 ～些有益的结论，但没有综合考虑事前和事后行为。本文在现有模 型基础上，建立了一个模型，解释了事前的筛选成本与事后的审查 成本互补的内在联系性。从契约角度分析，要降低信贷风险，必须 从事前与事后两个角度综合来考虑，设计出最优信贷契约，降低信 息成本和监督成本。 西方现代契约理论给我们提供了有益的启示，但其基本假设条 件与我国的国情并不相符，不能直接应用到我国的信贷JxtII,佥研究。 因此本文从我国经济转轨时期实际出发，透过商业银行信贷风险现 状，进一步研究了在政府干预下国有商业银行与企业之间的信贷行 为，深刻剖析了我国特有的复杂的三边博弈现象。根据我国信贷风 险的成囚，本文提出了要从根本上解决国有商业银行的产权问题， 使银行与企业间的信贷契约成为实质性契约，进而依靠技术手段和 法律制度等多种方法解决信息不对称造成的信贷风险问题。 关键词：商业银行 信贷风险 契约1，《，jU Abstract Abstract the r to InternationalFund sixtx fIMF)．about According Monetary have ofthecountries the financial or serious percent experienced problems becausethe 10an crisis of 10an．Thusthe non—performing non—performing becomeanlainriskforthe ofthe has bank．Fora time，the operation long caused loaflare seriousthan for more ever problemsbynon—performing thestate—owned thebanks banks．andwillleadtoabankc