含有结构突变的位根检验及对我国外贸时间序列的实证分析.pdfVIP

摘要 大多数宏观时间序列都表现出随时间增长的长期模式，不具有恒定均值，即 非平稳。无论对于理论研究还是应用研究，一个重要问题是判断这种观测到的非 平稳性、即增长趋势，是随机的还是确定性的，从而对变量的潜在数据生成过程 作出合理判定。如果对间序列中含有单位根(并带有非零漂移项)，则趋势是随 机的，是由随机新息累加所得到的，每一随机新息对该序列的未来运动轨迹都具 有持久的效应。如果序列中不含单位根，则这种非平稳性可以用围绕确定性时间 趋势的随机波动来表示，随机新息只对序列的历史运动轨迹具有暂时性的影响。 因此，进行经济时间序列的研究，首先要进行单位根检验。然而，常规的单位根 检验方法没有考虑到时间序列发生结构突变的情况。如果经济序列是带有结构突 变的趋势平稳过程，却被错误判断为单位根过程，进而进行差分处理或者协整分 析，就可能得出错误的结论。 本文首先比较系统地总结了有关结构突变单位根检验的理论、方法和模型， 结合国际上已有的研究结论，认为模型中所考虑的突变点的个数、突变的形式和 检验程序中具体参数的选取原则等都会对检验结论产生重要影响，因此如何适当 选取和正确设定这些检验模型是一个关键性问题。本文对此进行了探索性的研 究，借助蒙特卡洛仿真模拟技术，得到相应的检验项的实际分布，在此基础上， 按照从一般到特殊的原则，就可以对模型作出合理的设定。 随后，本文综合运用这些检验模型对我国外贸时间序列进行了实证分析。针 对该变量的数据特征，给出了模拟得到的、特定约束模型的检验临界值，在此基 础上并结合历史背景，在较高的置信水平上，判定我国外贸变量均服从1960年 前后发生均值突变、1970年前后发生趋势突变的确定性趋势平稳过程，而不是 单整hi)随机趋势过程。该结论为政府的经济政策制定提供了有力的理论依据。 最后，在前面检验结论的基础上，为我国外贸变量建立了带有结构突变的动 态分布滞后预测模型，并进行了短期的外推预测。 关键词： 结构突变单位根检验趋势平稳进出口蒙特卡洛模拟 Abstract macroeconomictimeseries a ofsecular overtime Many displaypattern growth withoutaconstant ofSome tobotll mean，i．e．non-stationarity．Aproblem important and researchersiS whetherthisobserved theorists iS empirical hasunit stochasticordeterministic．Ifa seriesa a particular root(withpossibly non-zero thetrendiSstochasticandinvolvestheaccumulationof drift)，then random ofwhichhasan effectonthefuture of innovations，each thetime enduring trajectory series．0ntheotherhand。iftheserieshasnorootontheunitcircleandthe non-stationa