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工具变量 应用领域 [6]刘俊. 我国医药行业上市公司绩效的影响因素研究[D].东北财经大学,2013. [5]周利平. 农户参与用水协会行为、绩效与满意度研究[D].南昌大学,2014. [4]李强. 里仁为美：论农村儿童成长环境对其人力资本的影响[D].西南财经大学,2012. [3]陈继勇,梁柱. 贸易开放与经济增长的内生性研究新进展[J]. 经济评论,2011,06:130-137. [2]陈昊. 出口贸易与学历误配:缓解还是加剧?——基于多工具变量法的经验研究[J]. 财经研究,2014,03:42-51. [1]邓曲恒,王亚柯. 农民工的工作条件与工资收入:以补偿性工资差异为视角[J]. 南开经济研究,2013,06:134-147. 一元线性回归模型 在估计参数时，使用普通最小二乘方法， 线性回归模型的基本假设 假设1、解释变量X是确定性变量，不是随机变量； 假设2、随机误差项?具有零均值、同方差和不序列相关性 假设3、随机误差项?与解释变量X之间不相关： Cov(Xi, ?i)=0 i=1,2, …,n 假设4、?服从零均值、同方差、零协方差的正态分布 如果随机误差项u与解释变量X之间相 关，那么我们该怎么处理呢？ 工具变量 背景 回归模型假定解释变量X为设计矩阵，以保证X与随机误差项u不相关 如果相关又会如何？？ 出现相关最常见的原因是遗漏变量，我们以此为例来进行说明 工具变量 真实模型： 设定模型 工具变量 工具变量 在两种情况下无偏： 工具变量 偏误情况 工具变量 如果遗漏变量与解释变量正相关，则解释变量与随机误差项正相关 如果遗漏变量与解释变量负相关，则解释变量与随机误差项负相关 无论何种情况，系数估计都会出现偏误 工具变量 处理此类问题的一般方法是工具变量法（instrumental variable） 寻找一个变量Z，满足： 则称Z为X的工具变量 工具变量 IV估计量 工具变量 该IV估计量也可以通过两个OLS来获得： 所以，工具变量估计也可称为2SLS估计 工具变量 IV估计量的统计性质 有偏 一致 如果不满足工具变量两个条件的任何一个，都是非一致的 工具变量 例（Wooldridge） 工具变量 Wooldridge给出两个可能的IV： 母亲的受教育水平 成长过程中兄弟姐妹数 工具变量 选择工具变量，需要验证它是否满足两个条件，对于与X（内生变量）相关，可以通过做X与Z的回归模型，对系数进行检验，但对于与u不相关，则只能依靠理论设定了！ 工具变量 从一元扩展到多元 选择Y2的工具变量Z2，满足： 与Y2相关，与随机误差项不相关，与另一外生解释变量不要高度相关 工具变量 在检验时，采用如下回归模型： 如果Z2系数显著不为0，则满足一个基本条件，其含义是，控制其他外生解释变量，相关性仍然存在。 工具变量 复工具变量——两阶段最小二乘2SLS 如果一个内生解释变量有多个满足基本条件的工具变量，则它们的线性组合也必然满足基本条件 与内生解释变量相关度最高的组合是最好的IV 工具变量 工具变量 两阶段最小二乘： 第一阶段：内生解释变量对外生解释变量及其自身工具变量作OLS，得到复工具变量 第二阶段： 工具变量 2SLS如何解决的解释变量与u相关问题 工具变量 基本流程 工具变量 演示 假说1: 区域的经济增长或财政税收水平等政绩考核指标会显著影响地区性行政垄断的强弱。 假说2: 区域内企业经济指标会显著影响地区性行政垄断的强弱。 工具变量 地方财政支出占GDP 比重gov 作为工具变量。 外商资本比重lobby 作为工具变量。 liquid 变量( 流动资产合计的自然对数) 作为另一个工具变量。