一建经济计算题.docVIP

全国一级建造师考试1Z101000 工程经济 1.利息 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即： I=F-P 式中 I——利息； F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额； P——原借贷金额，常称为本金。 2.利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即： 式中 i——利率； It——单位时间内所得的利息额。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期t通常为年、半年、季、月、周或天。 【1Z101011-1】 3. 单利所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积 增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1 1000 1000×8%=80 1080 0 2 1080 80 1160 0 3 1160 80 1240 0 4 1240 80 1320 1320 4.复利 所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利 息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。其表达式如下： 式中 i—计息周期复利利率； Ft-1—表示第（t-1）期末复利本利和。 而第t期末复利本利和的表达式如下： Ft=Ft-1×（1+i） 【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2，按复利计算，则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。 复利计算分析表 单位：万元 表1Z101011-1 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1 1000 1000×8%=80 1080 0 2 1080 1080×8%=86.4 1166.4 0 3 1166.4 1166．4×8%=93.312 1259.712 0 4 1259.712 1259.712×8%=100.777 1360.489 1360.489 5.一次支付终值计算（已知P求F） 一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为： F=P（1+i））） 【例1Z101012-1】某公司借款1000万元，年复利率i=10%，试问5年末连本带利一次需偿还若干？ 解：F= P（1+i） 式中（1+i）-n称为一次支付现值系数，用符号（P/F,i,n）） 式中称为等额支付系列终值系数或年金终值系数，用符号（F/A,i,n））=10000×14.487=144870元 8.等额支付现值计算（已知A求P） 式中称为等额支付系列现值系数或年金现值系数，用符号（P/A,i,n）表示。上式可写成: P=A(P/A,i,n) 【例1Z101012-4】某投资项目，计算期5年，每年年末等额收回100万元，问在利率为10%时，开始须一次投资多少？ 解：万元 9.名义利率的计算 名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。即： r=i×m 10.有效利率的计算 （1）计息周期有效利率的计算 （2）年有效利率的计算 i为计息期利率，m为计息次数 【例1Z101013-2】现在存款1000元，年利率10%，半年复利一次，问5年末存款金额为多少？ 解：（1）按年实际利率计算 ieff=（1+10%/2））） 根据分析的目的不同，投资收益率又具体分为：总投资收益率（ROI）、资本金净利润率（ROE）。 （一）总投资收益率（ROI） 总投资收益率=年息税前利润/总投资×100% EBIT—技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润 TI—总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金。 （二）ROE） 资本金净利润率（ROE)表示技术方案资本金的盈利水平。 资本金净利润率=/资本金×100% NP—技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均利润, 净利润=利润总额—所得税； EC—技术方案资本金。 例:某投资方案建设投资（含建设期利息）为6000，流动资金为1000万，正常生产年份的息税前利润（EBIT）为1000万，则投资方案的总投资收益率为多少？ 解：总投资收益率=1000 /(6000+1000)=14.3% 例：某技术方案的总投资1500万元，其中债务资金700万元，技术方案在正常年份年利润总额400万元，所得税100万元。则该方案的资本金净利润率为多少？ 解：净利润=400-100=300万元