2财务计算器运用分析报吿.ppt

运用财务计算器进行理财规划 理财规划运用的主要工具 工具 优点 缺点 复利与年金表 简单 不够精确 财务计算器 精确 要熟悉操作 Excel 连结运算 省略过程难解释 理财规划软件包 全面考量 内容缺乏弹性 认识财务计算器 目前经标准委员会认可的AFP与CFP考试专用财务计算器包括: 惠普HP12C 和HP10BII 德州仪器TI BAII PLUS 卡西欧CASIO FC 200V和FC 100V 在货币时间价值的计算上，由于几种产品功能大同小异，本讲义依次介绍HP12C、HP10BII、TI BAII PLUS和CASIO FC 200V的使用方法。 现值(PV)与终值(FV) 现值(PV) 现值就是现在的价值。比如说现在买一个面包要2元，或现在的资产价值20,000元，或者是现在借入一笔钱20,000元，都是现值的概念。 终值(FV) 终值就是未来的价值。比如说同样一个面包10年后要花多少钱? 一笔投资下去，10年后可以累积多少钱? 都是终值的概念。 单利与复利 单利是存本取息的概念，简单理解就是每年把存款产生的利息取出作为生活费，利息不再计入本金。比如年利率为单利3%，存款10万元，一共存10年，总利息为：100,000*3%* 10=30,000元。 复利是利息用作再投资，利滚利的概念。如果年利率为复利3%，存款100,000元，同样存10年，其本利和:100,000*(1+3%)10=134,392元，利息为34,392元，比单利产生的利息多出4,392元。 假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复利记息，10年后他存款的本利和为多少？ 使用HP12C计算器进行此类计算，要先按数字键，再按货币时间价值的功能键（FV、PV、PMT、n、i）。 100,000 CHS PV: 输入现值金额10万元。把钱拿出去投资，属于现金流出，用负号表示（HP 12C 中以CHS改变正负号）。同理，对于现金流入，用正号表示。这是使用财务计算器的一个重要原则。 3i: 输入利率3%。不同财务计算器以i、i%或i代表利率。 10n: 输入期数10年，所有的财务计算器都以n或N来代表期数。 按下FV 得到 134,392。按功能键FV（因为十年之后的本利和是终值的概念），显示出来的数字FV=134,392代表计算出来的结果。 假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复利记息，10年后他存款的本利和为多少？ 使用HP10BII计算器进行此类计算，要先按数字键，再按货币时间价值的功能键（FV、PV、PMT、N、I/YR）。 P/YR默认为１２，宜设置为１（按１　橙键　 P/YR ） 100,000 +/- PV: 输入现值金额10万元。把钱拿出去投资，属于现金流出，用负号表示（HP 10BII以 +/- 改变正负号）；相反地，对于现金流入，用正号表示。这是使用财务计算器的一个重要原则。 3 I/YR: 输入利率3%。不同财务计算器以I/YR、I/YR%或I/YR代表利率。 10 N: 输入期数10年，所有的财务计算器都以n或N来代表期数。 0 PMT：期间没有追加投资。 按下 FV 得到 134,392。按功能键FV（因为十年之后的本利和是终值的概念），显示出来的数字FV=134,392代表计算出来的结果。 假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复利记息，10年后他存款的本利和为多少？ 使用TI计算器进行此类计算，要先按数字键，再按货币时间价值的功能键（FV、PV、PMT、N、I/Y）。 -100,000 PV: 输入现值金额10万元。把钱拿出去投资，属于现金流出，用负号表示。同理，对于现金流入，用正号表示。这是使用财务计算器的一个重要原则。 3I/Y: 输入利率3%。不同财务计算器以i、i%或I/Y代表利率。 10N: 输入期数10年，所有的财务计算器都以n或N来代表期数。 CPT FV 134,392，在CPT（代表计算Compute的涵义）之后按功能键FV，因为十年之后的本利和是终值的概念。显示出来的数字FV=134,392代表计算出来的结果。 年金（PMT） 年金(普通年金)，简言之，就是一组金额固定、时间间隔相等并持续一段时间的现金流量。有时，我们也把这组现金流中每期等额的现金流称为年金。比如定期定额投资500元，持续投资36个月，这500元就是年金。再比如，房屋抵押贷款可以采取本利平均摊还的方法偿还，因为每期偿还金额固定，而且持续很多期，产生的现金流也是典型的年金。假设你客户的房贷每期要还4,500元，共持续240期（20年），那么这4,5