国际金融危机中我国的银行业的风险控制策略.docVIP

国际金融危机中我国银行业的风险控制策略 在现阶段,金融业能否和谐发展对我国经济发展起着至关重要的作用,是我国和谐社会构建和发展的重要条件。但事实是,金融风险时刻困扰着我国社会的和谐发展。据世界银行2006年研究表明:自20 世纪70 年代以来发展中国家爆发金融危机的概率和损失远远大于发达国家,而且对于经济高速发展的中国来说,未来20 年内发生金融风险的概率接近于100 %。因此,我们不得不高度警醒,加强防范。美国2007 年爆发的次贷危机进而引发的全球性的金融危机给我们再次敲响了警钟。 国际金融危机及其影响 2007 年4 月,以美国新世纪房屋贷款公司申请破产保护为开端,美国次级按揭贷款的风险开始显露,随后,风险迅速向以次级按揭贷款为支持的各类证券化产品的持有者转移。同年6 月,美国第五大投资银行———贝尔斯登旗下的对冲基金因投资次级债损失面临破产的消息引发了全球范围的金融市场动荡,一度导致全球股市连锁性下挫,形成了一场影响全球的金融危机。。瑞银（UBS）2008 年10 月6 日发布的最新报告，将2009 年全球经济增速由2.8％下调至2.2％，将英国2009年经济增速由0.4％下调至-0.3％，欧元区从0.7% 下调至0.3%，日本由1.2％下调至0.7％。报告认为，通常情况下，当全球经济增长率低于2.5％，表明全球经济陷入了衰退。 （一）对全球金融市场的影响 目前, 国际金融危机带来的影响主要集中在三个方面:一是由于参与次贷危机投资的机构众多,次贷危机出现之后,全球股票市场、债券市场一度出现了大幅滑落,造成金融机构和资本市场的巨额损失,迫使各国央行不得不对金融市场紧急补充流动性。到目前为止,各国央行累计注入流动性已近8000 亿美元。二是国际金融危机波及到了全球黄金、原油期货和外汇等金融市场,可能会引起世界金融市场的一次重新定价。因为对于宏观经济而言,由于资本市场具有传染效应,因此,此次危机对金融市场的影响不会在短期内消失,它的余震将在未来一段时间内继续考验全球金融市场的抗震能力。三是金融危机还存在很多不确定的因素和潜在风险,例如对银行信贷紧缩、对其他资本市场的溢出影响、风险厌恶的普遍上涨以及人们对经济增长信心的下滑。2008 年1 月,美国最大银行花旗集团公布,受累于近180 亿美元的次贷相关资产冲减,该行在去年第四季度巨亏98. 3 亿美元,为花旗有史以来最大的季度亏损,也超过了此前市场最悲观的预期。这一结果导致次贷的影响再次蔓延世界各大股市,全球股市出现暴跌,我国金融板块受影响亦出现较大跌幅。 （二）对国内银行业的影响 1、直接影响相对有限 中国银行业面临金融危机的直接风险包括持有美国债券的市场风险和对外向型企业贷款的信用风险。同时, 由于市场信心不足, 银行业对于房地产开发贷款的风险不容忽视, 零售银行业务也将受到冲击。 （1）境外投资风险在可控范围 由于中国金融体系发展相对滞后, 中国银行业的境外投资受到外汇管制及监管机构审批的限制, 中国银行业总体外汇风险敞口相对较小。在美国次级住房贷款抵押债券“ 房利美”和“ 房地美”的危机中, 受到影响较大的是几家大型国有商业银行, 尤其是中国银行, 但风险都在可控范围内。而其他中小银行受到的直接影响非常有限。对于雷曼兄弟的风险暴露, 按已公布数据统计, 中资行相关的风险敞口已达亿美元, 其中工行持有量最多。从风险敞口的组成来看, 具有优先偿还级别的高级债券所占比例超过, 估计中国银行业整体的风险暴露较为限。 （2）外向型企业信用风险有限 在全球经济放缓的背景下, 外向型企业受到较为严重的冲击。一方面, 原材料和人力成本在上半年大幅上涨并仍然处于高位另一方面, 全球经济疲软, 加上人民币升值、劳动合同法的实施以及出口退税率的下调, 出口贸易型中小企业受其影响颇深。一些粗放型、劳动力密集型、技术含量低的中小企业发生倒闭。据国家发改委中小企业司的初步统计, 年上半年全国有万家规模以上的中小企业倒闭。然而, 中小企业由于其自身的风险性, 历来不是银行业尤其是大银行放贷的重点, 创造中国近六成的中小企业仅占主要金融机构贷款比例的, 所以给银行带 来的风险相对有限。 （3）房地产贷款风险不容忽视 美国次级债危机的导火线是房地产市场的过热与暴跌, 中国同样存在这样的隐忧。近期, 住房销售量在各大城市均出现萎缩态势, 许多城市的价格也出现不同程度的回落。房地产开发商开始通过降价来刺激消费, 然而降价未必能使开发商马上收回现金, 因为消费者在经济放缓的时期更趋于谨慎, 投资需求亦有所降低。加上银行对房地产开发商的借贷和展期困难, 将会造成开发商资金链吃紧甚至断裂, 形成一个恶性循环。据统计, 房地产开发商资产负债率普遍在以上, 一旦无力偿还贷款, 就会把巨额风险转移到银行。至于个人住房按