现货投资交易策略教程概述.docVIP

现货投资交易策略 现货投资者在入市进行投资交易时，必须做好一系列的准备工作，其实质就是要帮助投资者制定一个指导投机活动全过程的切实可行的交易策略。在制定这一政策时，以下原则引起投资者的高度重视。 交易策略 了解现货市场和合约 投资者初次涉足现货市场时，首先必须对现货市场以及商品合约有一个全面细致的了解，熟悉现货市场的组织结构及其之间的关系，了解各种交易指令及其内涵，慎重选择经纪公司，开立交易账户，并经常向他们咨询。 制定交易计划 交易计划的制定有两个要点：一是价格预测，解决是否以及何时买入现货合约问题； 二是风险控制，回答投入多少交易资金以及何时止损的问题。严格遵守交易计划是成功交易商的共同特征。交易计划在被执行的全过程中，应该根据需要不断地发展和完善。新手应该考虑在实战之前，通过模拟交易检验其交易计划。 （1）、价格预测 商品交易利润来自低买高卖，这要求投资者对未来数周或数月的玉米现货价格走向作出判断。也就是说。需要一个价格预测方法。目前，商品价格的预测方法有两种：基本因素分析法和技术分析法，大多数投资者均使用这两种方法来预测价格，也有些投资者试图发现新的方法和指标用来判断关键价位。 （2）、风险控制 风险控制意味着对每一个交易头寸都要建立止损和盈利目标。在盈利和亏损的关系上，首先盈利目标在大于可能的损失（止损），只有这样的交易才是有利可图的。其次，盈利的次数和亏损的次数也很重要。一个交易头寸亏损到什么程度时应该止损取决于几个因素。首先，在任何头寸上投入的资金数额取决于投资者账户上的保证金总额。一般原则是：不要在一个头寸上投入过多的资金。其次，还取决于所交易品种的活跃程度；越活跃的品种，风险越大。因为头寸将会经历瞬息万变的价格波动，同时有些投资者不会轻易出场。另外，平均交易盈利水平也决定止损位。就长期而言，你要将亏损限制在不超过盈利的范围内。和发展价格预测模型一样，风险控制系统的相关参数也应该经过时间和实战的检验并加以完善。 （3）、个性化 交易计划的制定因人而异，每个投资者要根据自己的经历、教育、风险资本和对风险的承受能力来制定适合自己的投资计划。因此，投资者必须发展一套最适合自己使用的交易计划。这需要你保持耐心，严格遵守自己建立的原则，认真做好交易记录，同时不忘尝试新的方法。 制定交易计划对投资者有如下两个好处：第一，被迫考虑一些可能被遗漏或者考虑不周或没有给予足够重视的问题。第二，使投资者明确自己正处于何种市场环境，将要采取什么样的交易方向，而且可以明确自己在什么时候应该改变交易计划，以应付多变的市场环境。第三，确定获利目标和最大亏损程度。第四，选取合适自身特点的分析方法。不同的人合适不同的交易方法，面对现货比较熟悉的人就应注意多使用基本分析法，而对技术比较熟悉的人就应多选择技术分析法。现货投资领域里没有保证获利的方法，但是遵守交易计划可以使你走上漫长的成功之路。 选择合适的交割月份合约 建仓时除了要决定何时买卖交易，还必须确定合约的交割月份。假设已经决定立即买入现货合约，那么，到底买入2月份?还是4月、6月、8月、10月份或12月的合约呢？ 反向市场 在反向市场上，远期合约的价格低于近期合约的价格，如果市场行情上涨，在近期合约价格上升时，远期合约的价格上升；如市场行情下滑，近期合约受的影响较大，跌幅很可能大于远期合约。所以，决定买入现货合约，做多头的投资者应买入交割月份较远的远期合约，行情看涨同样可以获利，行情看跌时损失较小；若决定卖出某种合约，做空头投机，则应卖出交割月份较近的近期合约，行情下滑时可以增加盈利。 正向市场 在正向市场上，远期合约的价格大于近期合约。如果远期合约的价格上升，近期全约的价格至少同步上升，以维持与远期合约间的价差和持仓费间的相等关系，且可能近期合约的价格上升更多。合约价格下跌时。远期合约价格的跌幅不会小于近期合约，因为远期合约的升水通常不可能大于与近期合约间相关的持仓费。所以，决定买入合约，做多头投机时应买入近期合约；决定卖出合约，做空头投机时应卖出远期合约。 选择入市时机 首先，应采用基本因素分析法仔细研究市场是处于牛市市况还是熊市市况。在决定了市场发展方向后再分析市况发展的潜力。如果牛市市况，升势有多大，是大升势，还是小升势；如果是熊市市况，跌势预计有多大。此时技术分析法是一个更为合适的分析工具。 其次，权衡风险和获利前景。只有在获利的潜力大于可能承担的风险的情形下，才能入市买卖合约，有着巨大盈利潜力但同时潜在风险也同样巨大的情形并不足取，盈利虽不大但风险很小的市况相比之下更有利。 最后，决定入市的具体时间。因为现货市场价格变化较快，入市时间的决定尤其重要。即使对市场发展趋势的分析正确无误，如果入市时间错了，载预测趋势尚未出现时即已