技术方案的现金流量资料.pptVIP

* * 四、销售收入、税金和利润 （一）销售收入 销售收入是指企业在一定时期内(一年)产品销售的货币收入总额，用公式可表示如下： 销售收入=产品销售数量×产品单价 在进行项目经济评价时，销售收入往往通过预测方法得出 。计算销售收入时，假设生产出来的产品全部售出，销售量等于生产量。 * * （二）税金及附加 税金是国家利用其政治权力强制参与国民收入分配和再分配的一种重要手段，具有强制性、无偿性和固定性的特点。根据现行会计制度规定，税金及附加主要有：进入产品成本费用的税金有房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等。从销售收入中直接扣除的销售税金及附加有增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。从利润中扣除的有所得税。各种税金及附加按现行税法规定的税目、税率、计税依据进行计算。 * * 1、增值税： 以商品流转的增殖额为课税依据 应纳增值税额=当期销项税额-当期进项税额 销项税额=销售额X税率/（1+税率） 税率：一般税率17%，低税率13%。 税金及附加 * * 2、营业税： 对提供交通运输、建筑、金融、文体、娱乐等劳务，转让无形资产，销售不动产的单位和个人就其营业额征收的一种流转税。 两个档次的固定税率：3%、5%， 一个幅度税率（娱乐）：5-20% 应纳营业税额=营业额X税率 税金及附加 * * 3、消费税： 对特定消费品和消费行为征收的一种流转税。 采用从量定额计征和从价定率计征两种征收办法。 实行从价定率计算的应纳消费税额=销售额X税率 实行从量定额计算的应纳消费税额=销售数量X单位税额 税金及附加 * * 4、资源税：对从事自然资源开发或生产的单位或个人征收的一种税。 应纳资源税额=课税数量X单位税额 5、城市维护建设税和教育费附加 6、企业所得税 税金及附加 * * （三）利润 利润是项目在一定时期内的经营净成果，是销售收入扣除成本、费用和各种流转税及附加税费后的余额。即： 利润=销售收入-总成本费用-销售税金及附加 利润不作为现金流量。 * * 五、 现金流量的分类 （一）全部投资现金流量与自有资金现金流量 1、全部投资现金流量 不考虑技术方案的资金来源构成，假定方案的全部投资均为自有资金，从技术方案本身的角度计算的现金流量。 2、自有资金现金流量 考虑技术方案的资金来源构成，从技术方案投资主体的角度计算的现金流量。 为什么需要从不同角度对现金流量进行分类？ * * （二）初始现金流量、营业现金流量与终结现金流量 按现金流量发生的时间： 1、初始现金流量 如果是旧资产的更新，则初始现金流量要考虑旧资产的变现收入及所带来是纳税效应。 2、营业现金流量 3、终结现金流量 现金流量的分类 * * 第三节 现金流量分析中应注意的问题 一、现金流量与会计中的财务收支及利润的区别 财务会计：权责发生制 投资决策：收付实现制 为什么在投资决策中重点研究现金流量而不是利润？ * * 为什么在投资决策中重点研究现金流量而不是利润？ 1、考虑资金的时间价值 2、更客观判断投资方案的优劣 3、现金流量状况比盈亏状况更重要 * * 二、投资决策中只考虑增量现金流量 三、考虑净流动资金的需求 四、现金流量不包括沉没成本 五、考虑机会成本 现金流量分析中应注意的问题 * * 某企业准备购入一台新设备扩大生产能力,需投资20000元,可使用5年,期末变现价值与帐面残值均为1000元,采用直线法折旧.另外需要增加5000元的流动资金.新设备每年带来增量销售收入16000元,增量运行费用每年为5000元.企业所得税率为30%.试分析下面两种情况下投资方案的现金流量: (1)全部投资均为自有资金,无需借款; (2)自筹资金15000元,其余为银行借款,借款年利率为5%,每年末付息到期还本. 现金流量分析练习 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * 第