自考04628施工企业财务管理(修改完)详解.doc

施工企业财务管理知识点 第一章 总论 施工企业财务管理的对象 一、施工企业施工企业施工企业财务施工企业财务管理的对象※ 是企业同投资者之间关于资本金的收交和投资利润的分配关系。 ※ 是所有权和经营权在经济上的具体表现。 企业同国家之间的财务关系P8 ※ 是企业向国家交纳营业税、所得税等税金关系。 企业同银行等金融机构之间的财务关系P8 ※ 是企业同银行等金融机构之间的存款、借款、还款和结算关系 ※ 企业同银行等金融机构之间的财务关系，在性质上属于资金分配 关系和资金融通关系，体现着国家宏观调控和企业自主经营的关系 （四）企业同其他企业单位之间的财务关系P8 ※ 是企业同发包建设单位之间关于取得预收工程款和结算工程款 的结算关系，以及同供应单位之间取得材料、劳务时发生的结算 关系。主要体现企业同其他单位之间的社会分工协作关系。 （五）企业内部各单位之间的财务关系P9 ※ 主要包括企业同所属各施工生产经营单位之间的结算关系。 （六）企业同职工之间的财务关系P9 ※ 企业在支付职工工资、津贴、奖金时所发生的结算关系。 施工企业财务管理的目标 一、施工企业财务管理总体目标 式中：n为获得净利润的持续年数 优点：（1）考虑了获得净利润时间因素 （2）克服了企业在追求利润上短期行为 （3）考虑了风险和利润之间的关系 （4）有利于社会财富的增加 财务管理具体目标P12 财务管理具体目标是指企业各项财务活动在贯彻财务管理总体 目标要求下的目标，它取决于企业财务活动的内容。 1. 筹资管理目标：在满足企业施工生产经营所需资金的前提下， 不断降低资金成本和筹资风险。 2.投资管理目标； 企业资金投放和使用，包括对内和对外两方面。 在工程施工和固定资产投资项目中，以较少的资金投入获得较多的利润要求 。 3.分配管理目标 在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式，提高企业潜在收益能力。根据现金存量和今后现金净流量确定留存比例和选择分配方式。 不同利益主体在财务管理目标上的矛盾资金时间价值名义利率和实际利率的含义 式中 i为实际利率 r为名义利率 c为每年计息次数 例1.年利率为10%，半年为计息期，则年实际利率为多少？ 二、动态计算资金时间价值的基本公式支付方式 公式名称 已知数 所求项 复利计算公式 一次支付 终值 P F F=P(1+i)t =P(F/P,i,t) 现值 F P P=F(1+i)-tP/F,i,t） 等额支付 终值 A F F=A[(1+i)t-1]/i （F/A,i,t） F A A=F*[i/(1+i)t-1] =F（A/F，i，t） 5.年金现值 A P P=A[(1+i)t-1]/[i(1+i)t] （P/A,i,t） 回收 P A A=P{[i(1+i)t]/[(1+i)t-1]}=P（A/P，i，t） 资金风险价值 （一）资金风险价值 （二）资金风险价值产生的客观基础： 商品经济条件下客观存在的经济范畴. 资金风险价值的计算P37 计算资金收益率或收益额的期望值 计算标准离差.标准离差是指可能获得资金收益率或收益额对期望资金收益率或期望收益值之间的偏离程度。 计算标准离差率 标准离差率是指标准离差与期望资金收益率或期望值的相对数。 计算资金风险收益率 资金风险收益率 =标准离差率*资金风险收益系数 （5）求资金风险价值:资金风险价值＝投资额×资金风险收益率. 资金风险价值的运用：企业筹资时，如果自身高风险，则必须低成本 支付；如果自身低风险，可以高成本支. 例2.某股份有限公司拟以500万元投资筹建电子管厂，根据市场预测，预计每年可获得收益及其概率如表所示。 某某公司预计收益及概率表市场情况 预计年收益X 概率（P）繁荣 120万元 0.2一般 100万元 0.5较差 60万元 0.3若电子行业的风险系数为6%，计划年度利率（资金时间价值）为8%。要求：（1）计算该项投资的收益期望值；（2）计算该项投资的标准离差；（3）计算该项投资的标准离差率；（4）导入风险价值系数，计算该方案要求的风险价值；（5）计算该方案预测的风险价值，评价该方案是否可行。 (1)收益期望值120*0.2+100*0.5+60*0.3=92(2)标准离差=22.27(3)标准离差率/92=