论述上市公司独立董事运作法律机制.docVIP

论上市公司独立董事运作的法律机制 郭富青 西北政法学院 教授 　 　　关键词: 独立董事/独立判断/执行董事/上市公司/法律机制 　　内容提要: 独立董事以其中立的品格确保对公司经营决策做出独立的判断，在公司重大决策的层面上与经营管理层产生一种既促进又制约的机制，从而实现董事会对公司高效和科学的管理。然而，独立董事的独立性在理念上含有假想的成份，使该制度存在一些局限性。我国上市公司在引入独立董事制度时必须对其一分为二地看待，并兼顾国情和现行的公司治理结构，做出切合实际的制度设计，才能使其发挥应有的功能。 　　我国上市公司屡屡发生披露虚假信息，损害广大股民利益的恶性事件，暴露出上市公司治理结构及机制存在着严重缺陷。为此，中国证监会将在上市公司中推行独立董事制度，作为2001年的重点工作之一，企图借此完善上市公司的治理。今年8月16日，证监公发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，9月12日又公布了《上市公司治理准则》(征求意见稿)，拉开了上市公司治理年的序幕。与此同时，上市公司引入独立董事成为经济、法律学界争论的焦点。本文试从设立独立董事的理论基础、制度构架、运作环境，探讨其发挥功效的机制。 　　一、 设立独立董事的背景及理论依据 　　独立董事制度发端于英、美法系，但英、美国家早期的公司法并未设独立董事。传统公司法理论奉行为股东利益最大化的目标而经营公司，董事被看作股东的