中小企业私募债精要.pptVIP

第二部分 浙商证券债券承销实力介绍 本省券商服务本省企业 60家营业网点占据中国最具成长性和影响力的区域，拥有大量优质活跃的机构和个人投资客户群体。 借助浙江地区丰富的民间资本优势，能充分保障债券的承销发行。 公司管理团队大部分出自浙江省证监系统，熟悉本省企业情况，和本省企业具有深厚的感情和渊源，以服务本省企业为己任。 深谙中国证券行业操作程序与规则，拥有顺畅的监管机构沟通渠道，与政府部门长期保持良好工作关系。 国有控股 实力雄厚 浙江省内全牌照券商,大股东系浙江交通投资集团, 实际控制人为浙江省国资委，获省内各级政府的自上而下的大力支持，实力雄厚。 国有控股 实力雄厚 优质客户 保障承销 国有控股 实力雄厚 管理团队 资源广泛 专业团队提供专业服务 团队专业 服务高效 固定收益团队专门负责债券业务的承做至发行，和股权团队相比，具有更高的专业性和连贯性，坚持“专业的人提供专业服务”的理念，为发行人争取最低融资成本。 扬弃其他券商“大公司、小团队”的单兵作战管理模式，实行扁平化的整合管理模式，从而能调动整个公司资源为项目服务。 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 借助闻名全国的浙商品牌，作为国内最富活力、最具潜力的券商之一，浙商证券固定收益团队自成立至今，充分发挥公司本地券商优势，致力于服务浙江省优秀民营企业，对民营企业债券融资更是具有独到的专业优势。 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 团队专业 服务高效 立足本土 优势独到 经典案例—海正药业 债券简称 债项\主体 债券期限 票面利率 11海正债 AA\AA 5 6.50% 11重机债 AA+\AA 5 6.59% 11综艺债 AA\AA- 5 7.50% 11东控02 AA+\AA 5 7.40% 11浦路桥 AA\AA 3+2 6.90% 2011年公开发行8亿元公司债券 同期同等级债券中发行利率最低的成功发行，获得了发行人高度称赞。 精选发行窗口 经过与机构投资者充分沟通，精准判断市场大势，为本期债券选择了当期最佳的发行时间窗口。 投资者认购热情高涨，网下共有36家机构投资者参与认购，超额认购倍数高达3倍。 同期同等级债券中发行利率最低，获得发行人的高度赞誉。 渠道销售能力 借力于浙商证券的成功推介，11海正债获得市场高度认可。 组建由具备优秀专业素质和人才组成的项目团队，对项目难点进行了深入剖析快速高效的完成申报材料制作。 华仪电气公司债从2011年8月2日正式递交申报材料到2011年8月26日获得证监会核准后时间仅有22个工作日。 固收部组建资深销售团队，积极研究对策，做好各种发行预案。 部门领导多次奔赴京、沪、深三地与机构投资者进行深入交流，依托广泛的债券销售交易网络，精心推介，成功完成发行。 网上认购场面异常火爆，1分钟1亿元预设额度即抢购完毕。 发行市场 形势严峻 民营企业信用冲击 风电行业 低迷影响 温州“跑路”风波 精心推介，成功发行 悉心准备，高效获批 董事会决议日 2011年07月01日 股东大会决议日 2011年07月18日 材料申报日 2011年08月02日 发审会通过日 2011年08月26日 关键节点 经典案例—华仪电气 经典案例—航民股份 2011年申请分期公开发行5.5亿元公司债券 2012年3月中下旬首次发行3亿元公司债券 同期同等级债券中发行利率最低，获得了发行人高度称赞。 高效获取审批 获取批文后，销售团队精准判断市场大势，避开2011年9-11月民企信用危机，以及2012年2-3月初利率畸高的阶段，在路演期间面对更高级别债券亦普遍发行利率8.5%以上的情况下，果断于3月中下旬启动发行，为本期债券选择了当期最佳的发行时间窗口。 精选发行窗口 航民股份公司债2011年8月22日正式递交申报材料，在经历中秋放假后，于2011年9月21日获得证监会核准，历时30天。 项目组及销售团队多次赴京、沪等地及组织投资者见面会，与机构投资者进行深入交流。依托广泛的债券销售交易网络和对发行人自身优势的充分把握，精心推介。 投资者认购热情高涨，网下共有20家机构投资者参与认购，超额认购高达2.55倍。 精心推介，同期发行利率最低 发行人 主体/债项级别 利率(%) 发行时间 航民股份 AA/AA 6.80 2012-3-21 明牌珠宝 AA/AA 7.20 2012-3-21 棕榈园林 AA/AA 7.30 2012-3-20 美兰机场 AA/AA 7.80 2012-3-15 鹏博士 AA/AA 7.50 2012-3-12 新都化工 AA/AA 7.35 2012-3-08 超日太阳 AA/AA