关于流动性覆盖率的说明精要.pdf

附件2 关于流动性覆盖率的说明 一、压力情景 流动性覆盖率所设定的压力情景包括影响商业银行自身的 特定冲击以及影响整个市场的系统性冲击 ，如： 1.一定比例的零售存款流失； 2.无抵（质）押批发融资能力下降； 3.以特定抵（质）押品或与特定交易对手进行短期抵（质） 押融资的能力下降； 4.银行信用评级下调1-3 个档次 ，导致额外契约性现金流出 或被要求追加抵 （质）押品； 5.市场波动造成抵（质）押品质量下降、衍生产品的潜在远 期风险暴露增加，导致抵（质）押品扣减比例上升、追加抵（质） 押品等流动性需求； 6.银行向客户承诺的信用便利和流动性便利在计划外被提 取； 7.为防范声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性 义务。 二、合格优质流动性资产 合格优质流动性资产是指在流动性覆盖率所设定的压力情 景下，能够通过出售或抵（质）押方式，在无损失或极小损失的 情况下在金融市场快速变现的各类资产。合格优质流动性资产应 当具有以下基本特征，并满足相关操作性要求： （一）基本特征 1.属于无变现障碍资产； 1 2.风险低 ，且与高风险资产的相关性低； 3.易于定价且价值稳定 ； 4.在广泛认可、活跃且具有广度、深度和规模的成熟市场中 交易 ，市场波动性低，历史数据表明在压力时期的价格和成交量 仍然比较稳定； 5.市场基础设施比较健全 ，存在多元化的买卖方，市场集中 度低； 6.从历史上看 ，在发生系统性危机时，市场参与者倾向于持 有这类资产。 （二）操作性要求 商业银行应当具有变现合格优质流动性资产的政策、程序和 系统，能够在流动性覆盖率所设定的压力情景下，在30 天内随 时变现合格优质流动性资产 ，以弥补现金流缺口，并确保变现在 正常的结算期内完成。 1.合格优质流动性资产应当由商业银行负责流动性风险管 理的部门控制。负责流动性风险管理的部门持续具有法律和操作 权限，可以将合格优质流动性资产作为应急资金来源单独管理 ， 或者能够在流动性覆盖率所设定的压力情景下，在30 天内随时 变现合格优质流动性资产并使用变现资金，而且不与银行现有的 业务和风险管理策略相冲突。 2.商业银行应当具有相关政策和程序 ，能够获得合格优质流 动性资产所在地域和机构、托管账户和币种等信息 ，并且每天能 够确定合格优质流动性资产的构成。 3.商业银行可以对合格优质流动性资产的市场风险进行套 期保值 ，但应当考虑由于套期保值提前终止而引发的现金流出。 4.商业银行应当定期测试合格优质流动性资产的变现能力， 确保其具有足够的流动性，并避免在压力情景下出售资产而可能 带来的负面影响，必要时应当加大测试频率。 5.商业银行变现合格优质流动性资产，不应当导致其违反相 2 关法律法规和监管要求。 6.如果合格优质流动性资产中的部分资产出现不符合本办 法所规定条件的情形 ，商业银行可以在不超过30 天的期限内继 续将其计入合格优质流动性资产。 （三）构成和计算 合格优质流动性资产由一级资产和二级资产构成。商业银行 应当制定相关政策和限额，确保合格优质流动性资产（现金、存 放于中央银行的准备金、主权实体和中央银行债券除外 ）的多元 化，避免资产类别、发行机构或币种等过于集中 ，合格优质流动 性资产应当保持与银行经营需求相类似的币种结构。 1.一级资产 一级资产按照当前市场价值计入合格优质流动性资产 ，包 括 ： （1 ）现金 ； （2 ）存放于中央银行且在压力情景下可以提取的准备金 ； （3 ）由主权实体、中央银行、国际清算银行、国际货币基 金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上 交易且满足以下条件的证券: 第一，按照银监会的资本监管规定，风险权重为0% ； 第二，在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的 市场中交易； 第三，历史记录显示 ，在市场压力情景下仍为可靠的流动 性来源；