7第七章中央银行教程分析.pptVIP

浙江工商大学金融学院 第七章 中央银行 本章目录 第一节 中央银行概述 第二节 中央银行的性质和职能 第三节 中央银行主要业务 本章学习目标： 1．掌握建立中央银行的必要性及形成途径，掌握中央银行的制度类型； 2．掌握中央银行的基本职能及其具体的表现； 3．熟悉中央银行的主要业务； 4．理解中央银行的相对独立性及其实践意义。 第一节 中央银行概述 一、中央银行建立的必要性 二、中央银行的创立和发展 三、中央银行的制度类型 中央银行的含义 中央银行是指一国金融机构体系中居于核心地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融管理机构。 各国名称不一： 国家银行、中央银行、储备银行、冠以国名 一、中央银行建立的必要性 1.满足政府融资的需要 2.银行券统一发行的需要 3.统一票据交换和清算的需要 4.对最终贷款人的需要 5.对金融监管的需要 二、中央银行的创立和发展 （一）初创时期 央行建立途径： 由股份制银行或私人商业银行发展而来 瑞典银行、英格兰银行 直接由政府出资建立 如美国联邦储备体系 （二）普遍推行时期和强化发展时期 1. 中央银行制度的普遍推行时期 2. 中央银行制度的强化和完善时期 三、中央银行的制度类型 （一）单一中央银行制 （二）跨国中央银行 （三）准中央银行 （一）单一中央银行制度 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。 一元式，总分行制度，大多数国家 英国，我国 二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即： 联邦中央银行制度，美国、德国 （二）跨国中央银行制 由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。 如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币管理局等不发达国家，因为经济实力弱，自己发行货币没有信用，而几个国家联合发行一种货币。 欧洲中央银行 （三）准中央银行制度 只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能分别由几个机构共同执行。 如香港: 货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行; 货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行; （1993年4月1日，金融管理局HK Monetary Authority） 票据清算由汇丰银行负责管理。 新加坡 新加坡金融管理局(MAS) 所有制分类： 1、国家所有：大多数国家。英法德荷等。 2、集体所有：央行的资本由金融机构持有，如意大利银行和美国联邦储备银行。 3、公私混合所有制，如日本、比利时。 中国央行的资本归国家所有 第二节 中央银行性质和职能 一、中央银行的性质 二、中央银行的职能 三、中央银行的独立性 一、中央银行性质 中央银行是一国金融体系的核心，负责金融管理和金融调节的特殊金融机构，是政府的金融管理机构。 地位的特殊性 业务的特殊性 管理的特殊性 二、中央银行的职能 发行的银行（bank of issue） 银行的银行（bank of bank ） 政府的银行（state’s bank） 职能也在不断的发展和演进: 调节和控制宏观经济和维护金融稳定的银行 1、发行的银行 集中垄断货币发行权 保证供给 调控货币供应量 管理和维护货币流通正常运行 坚持经济发行（信用发行）原则 发行流程 2、银行的银行 集中存款准备金 保证存款机构的清偿能力 有利于央行调节信用规模和控制货币供应量 充当最后贷款人 再贴现 再抵押 再贷款 资金清算中心 3、政府的银行 代理国库收支 代理国家债券发行 向政府融资（贷款、购买国债） 保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理 制定并监督执行金融法规 代表政府从事国际金融活动 此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和促进职能 案例 1987年美国联邦储备当局的行动。 当时美国面临1929年之后的又一次严重的股市崩溃，美联储相当成功地扮演了危机中稳定器的角色。 美联储主席格林斯潘在10月20日开市之前宣布，联邦储备体系“已经准备就绪，随时准备提供流动性资金，支持经济和金融体系”。 4、调控宏观经济和维护金融稳定 20世纪80年代以来，中央银行的职能也在不断调整并赋予新的内容 一方面，货币政策职能与金融监管职能相分离，突出中央银行的货币政策调控职能。 另一方面，强调金融稳定职能，维护金融体系的安全。 三、中央银行的独立性 （一）中央银行独立性的基本含义 （二）中央银行对政府保持独立性原因 （三）中央银行独立性的基本内容 （一）央行独立性的基本含义 所谓中央银行的独立性，在市场经济体制下，是指中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。 实质是中央银行与政府的关系问题 第一，中央银行应对政府保持一定的独立性； 第二，中央银行对政府的独立性是相对的。 （二）中央银行对政府保持独立性的原因 首先，