金融基础知识要点解析.ppt

10 2 可以简单的概括为社会经济生活中货币流通和信用活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。 邓小平同志说过：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一招棋活，全盘皆活” 金融的概念 3 10 从研究属性上看，金融有微观层面上的金融（比如金融市场、金融工具、金融中介等） 还有宏观层面上的金融（比如货币均衡、货币政策、金融危机等） 例如：瑞士银行 例如：津巴布韦的货币 金融的分类 4 10 什么是证券？ 指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有 权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 证券分类：股票、基金、外汇、黄金、期货 证券的定义和分类 5 10 股份制度是股票市场之母 最早的股份公司、产生于17世纪初荷兰和英国成立的海外贸易公司。 19世纪中叶，股份制在美国逐步进入了主要经济领域，当时美国制造业产值的90％由股份公司创造。 19世纪后半叶，股份制传入日本和中国。 1873年中国成立的轮船招商局，发行了中国的第一支股票。 证券市场的起源 6 10 二十世纪初及建国初期发展概况 1914年北洋政府颁布《证券交易所法》，推动了证券交易所的建立 1917年北洋政府批准上海交易会开设证券经营业务 1918年夏天成立北平证券交易所是中国人自己创办第一家证券交易所 1920年7月，原上海交易会改名为上海证券物品交易所，是当时规模最大的证券交易所 1945年5月，国民党政府筹备上海证券交易所，同年9月正式营业 1952年，随着天津证券交易所关闭，旧中国的这些证券市场也就相继消失了 我国证券市场的发展历程 7 10 近十几年发展概况 1990年12月，上海证券交易所成立 1991年6月，深圳证券交易所相继成立，我国证券市场正式形成 1999年7月1日《中华人民共和国证券法》首次出台 2000年3月，中国证券监督管理委员会正式出台股票发行核准程序，证 券发行制度由此从审批制过渡到核准制。 股票发行方式不断改进，证券市场发展初期，股票发行采用定向募集的 方式在企业内部发行，后来陆续推出了采用发行认购证、无限量发售、 与储蓄存单挂钩、上网定价发行方式等办法  我国证券市场的发展历程 8 10 自由放任阶段 法制建设阶段 迅速发展阶段 二十世纪证券市场发展阶段 9 23 证券市场 价值直接交换 风险直接交换 财产权利直接交换 证券市场的特征 什么是股票？ 指股份有限公司发给股东证明其所入的股份并凭此取得 收益的有价证券。 股票的特点 风险性 二是在二级市场买卖所得的差价收益 波动性 永久性 参与性 一是从公司获得的股息和红利 收益性 股票的基础知识 23 10 优先股 普通股 记名股 股份转让权 按股投资主体分类 无记名股 面值股 国有股 无面值股 按票面形态分类 法人股 社会公众股 按股东权利分类 股票的分类 23 11 我国上市公司股票根据上市地点划分为A股、B股、H股、N股和S股等 A股 人民币普通股 由境内公司发行供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易 B股 人民币特种股票 在中国注册 在中国上市 以人民币标明面值 只能以外币认购和交易 H股 也称为国企股是指国有企业在香港 上市的股票 S股 国内生产经营 新加坡注册并上市 N股 在中国注册在纽约上市的外资股? ?  股票的分类 23 12 主板市场：也称一级市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家和地区证券发行、上市及交易的主要场所。中国内地主板市场是上交所和深交所两个市场。 中小板：即中小企业板，指流通盘大约1亿一下的创业板块，是相对于主板市场而言的。有些企业的条件达不到主板市场的需求，只能在中小板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡。 创业板：是地位次于主板市场的二板证券市场，以美国NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。创业板上市公司一般处于成长期，业绩尚不稳定，因此风险较大，个人投资者在购买创业板股票时需要单独开通。 “新三板”：即全国中小企业股份转让系统，2012年9月正式注册成立，是继上海证券交易所、深圳证券交易所以后，第三家全国性证券交易场所，定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务 我国的资本市场 23 13 我国中小企业总量约占全国企业总数90%左右，截止2014年已经达到4300万家 多数是民营企业或创业型企业 2014年中小企业创造了58%的GDP、为国家贡献了50%的税收、解决了75%的就业 我国的中小企业现状 23 14 中小企业上市条件 1.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。