金融监管第七.ppt

阅读材料 2007年7月美国次贷危机爆发，2008年3月由于大量涉足抵押担保证券业务，美国第五大投行——贝尔斯登出现了严重的资金短缺。如果贝尔斯登因流动性不足倒闭的话，美国的债券市场将受到冲击，数以万计的投资者资金将被冻结而停滞。为此美联储通过摩根大通向其提供了为期28天、利率为3.5%的紧急资金援助。由于看不到贝尔斯登起死回生的希望，美联储决定让摩根大通收购贝尔斯登。 2008年9月继贝尔斯登之后陷入绝境的华尔街第四大投行——雷曼兄弟由于未能得到美国政府和美联储的援助，只好申请破产保护。 次贷危机也重创了美国保险业巨头——美国国际集团。美联储对其实施了救助。 阅读材料 从美联储在此次金融危机中行使最后贷款人职能的情况看，其行使最后贷款人职能有以下特点： （1）受援助的金融机构是因流动性不足而非资不抵债的金融机构，该金融机构的危机对其他金融机构具有传染性，对金融体系的整体安全已构成威胁。（2）金融机构发生的流动性而非清算性危机以及该危机对金融体系的整体安全构成威胁。（3）在决定是否对发生危机的金融机构实施救助时，美联储具有完全自主权。（4）接受援助的金融机构及其管理层要受到惩罚。（5）作为最后贷款人的美联储提供给金融机构的援助资金一般是短期的。（6）美联储对危机金融机构的救助仅限于解决其流动性不足，并不保证其不被兼并或破产。（7）接受最后贷款人援助的金融机构都要为此提供抵押。 三、主要国家的存款保险制度 （一）美国的存款保险制度 存款保险制度最早产生于美国，美国国会于1993年通过《格拉斯—斯蒂格尔法》，要求设立联邦存款保险公司（FDIC）。 1934年根据《国民住房法案》，美国建立了联邦储蓄信贷保险公司（FSLIC）。 1989年8月，美国国会通过了《金融机构改革、复兴和实施法案》，决定解散FSLCI，成立处置信托公司（RTC）。 1995年12月30日RTC提前关闭，由FDIC接管其遗留工作。 FDIC的存款保险制度如下： （1）承保对象：所有联邦储备体系成员的银行，必须参加联邦存款保险公司的存款保险，非联邦储备体系的州银行以及其他金融机构，可以自愿参加存款保险。 （2）承保范围：所有活期存款账户，定期存款账户、储蓄存款账户。 （3）承保限额：每一存款账户最高保险保额为10万美元。 （4）保险费：保险费率为0.83%。 （5）投保银行的报告制度：要求投保银行必须按存款保险营运主体的要求上交各种经营报告和统计报告，并随时准备接受存款保险营运主体对经营风险的检查或调查。 （6）取消存款保险资格：FDIC有权取消它认为经营不好的银行的保险资格。 （7）对濒临破产或破产银行的处理：经营完善、管理有序的银行吸收合并面临破产或已破产的银行，或者帮助面临破产的银行调整经营方向，组织资金，甚至通过贷款方式进行资金援助。 （二）日本的存款保险制度 存款保险制度被日本接受实在20世纪70年代初。日本于1971年公布了《存款保险法》，设立了存款保险机构并强制金融机构加入存款保险体系。 2002年4月1日起，日本正式解除银行存款保险制度，转而实行有限的存款保险制度。目的是要提高银行的素质，让客户来选择银行，让不良银行自行破产。 2005年4月，日本的存款保险制度基本上实现了从全额保险向限额保险的转换。 时至今日，日本的存款保险制度仍未完全定型。 （三）英国的存款保险制度 1982年2月设立由英格兰银行领导下的存款保险委员会，负责对不同金融主体的存款进行分类保护。 2001年12月1日英国《金融服务和市场法》生效，将以前分类的存款保险制度、保险单持有人的保护制度和投资人补偿制度统一合并为金融服务补偿制度（FSCS）。 在金融危机中FSCS的作用受到了质疑。2007年9月13日，受美国次贷危机的影响，英国第五大抵押贷款机构北岩银行发生挤兑事件。 危机爆发后，英国积极针对危机暴露出的金融监管问题进行了改革。英国议会分别于2009年2月12日和2010年4月8日，通过了《2009年银行法》和《2010年金融服务法》。对金融服务补偿计划进行修订： 1、《2009年银行法》对金融服务补偿计划的改革 （1）要求FSCS建立事前基金 （2）要求尽快向存款人支付保险金 （3）建立银行破产程序 2、 《2010年金融服务法》对金融服务补偿计划的补充规定 对金融服务补偿计划支付该费用的条件、计算方法及金额等进行了规定。赋予了金融服务补偿计划管理人制定并实施与赔偿金支付相关的计划，同时还规定了金融服务补偿计划管理人可以拒绝采取行动的情形和理由。 四、我国建立存款保险制度的必要性分析 （一）改变目前隐含的存款保险制度的需要 首