港交所与上交所上市规则的比较要点.docVIP

港交所与上交所上市规则的比较 上海证券交易所股票上市规则（“上交所上市规则”） 香港聯合交易所証券香港上市规则（“港交所上市规则”） 期度報告 定期报告 年度报告：在每个会计年度结束之日起四个月内（即4月30日前）披露。 半年度报告：每个会计年度的上半年结束之日起两个月内（即8月31日前）披露。 季度报告：每个会计年度前三个月、九个月结束后的一个月内、即每年的4月30日和10月31日之前披露。 13.46/13.49(1)条： 年度报告／年度业绩公告：在每个会计年度结束之日起四个月内（即4月30日前）披露。 13.48/13.49(6)条： 半年度报告／年度业绩公告：每个会计年度的上半年结束之日起三个月内（即9月30日前）披露。 临时报告 上市公司披露的除定期报告之外的其他公告为临时报告。上市公司应当及时披露可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事项。 “及时”的认定 17.1条：指自起算日起或触及《上交所上市规则》披露时点的两个交易日内 13.09条 根据《港交所上市规则》第十三章第13.09条的规定，对于按合理预期会重大地影响上市公司的证券买卖成交或价格的资料，或任何使公众能了解公司情况所必须的资料，或为避免对其证券造成虚假市场所必须的资料，董事须确保该等资料能公平及适时地向公众披露。董事需要确保有关资料公平地披露，不会导致任何人士预先获得有关资料，以致在证券交易上处于有利地位及避免其证券的买卖出现虚假市场的情况，以致使上市公司的股票在香港联交所的买卖价格不能反映近期公布的资料。 上市公司应何时披露有关资料，须视乎资料的性质及具体情况而定。一般而言，资料披露须在合理可行的情况下尽快作出。任何可影响证券买卖或价格的资料，须于董事会作出决定后立即公布。在作出有关决定之前，董事有直接责任确保将资料绝对保密。 董事会 8.1.1条：董事会决议涉及须经股东大会表决的事项，或者《上交所上市规则》第六章（指定期报告）、第九章（指应披露的交易）、第十章（指关联交易）和第十一章（指其他重大事项）所述重大事项的，上市公司应当及时披露；涉及其他事项的董事会决议交易所认为有必要的，公司应当及时披露。 8.1.3条： 没有此项规定；见第I项第2点 监事会 8.1.5条：监事会决议应当及时公告。 没有此项规定；见第I项第2点 股东大会 8.2.2条：股东大会决议应当及时公告。 8.2.7条：上市公司在股东大会上向股东通报未曾披露的重大事项的，应当将该通报事项与股东大会决议公告同时披露。 股东年度大会决议须公告；见第I项第2点  上海证券交易所股票上市规则（“上交所上市规则”） 香港聯合交易所証券香港上市规则（“港交所上市规则”） 须予披露的交易 转让或者受让研究与开发项目；购买原材料、燃料和动力，以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产购买或者出售行为无需披露。 《港交所上市规则》14.04条所指的交易非常广泛，指： 收购、出售资产 授予、接受、行使或终止期权以购入或出售资产或认购证券 成立合营企业 包括订立或终止融资租赁，而该等租赁对上市公司的资产负债表及／或损益账具有财务影响 包括订立或终止营业租赁，而该等租赁由于规模、性质或数目的关系，对上市公司的经营运作具有重大影响。上市公司现时通过某营业租赁安排进行的经营运作，若其规模因为该类租赁涉及的金额或数目而扩大200%或以上，港交所通常会认为该营业租赁或该涉及多项营业租赁的交易具有「重大影响」 由上市公司作出赔偿保证或担保或提供财务资助；但下述上市公司除外： (i) 经营银行业务的公司，而其在日常业务中提供财务资助；或 (ii) 向附属公司作出赔偿保证或担保，或提供财务资助予附属公司； 附注：此等交易在部分情况下或会构成《港交所上市规则》第十四A章所述的关连交易。在此等情况下，上市公司将须符合《港交所上市规则》第十四A章的条款。 但不包括上市公司在日常业务中（按《港交所上市规则》第14.04(8)条的定义）进行属收益性质的交易。 须予披露的交易（非关联交易）的衡量指标9.2：上市公司发生交易达到下列标准之一的，应当及时披露： 交易涉及的资产总额(同时存在帐面值和评估值的,以高者为准)%以上； 交易的成交金额(包括承担的债务和费用) 交易产生的利润 交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的主营业务收入占上市公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的10%以上,且绝对金额超过1000万元； 交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上,且绝对金额超过100万元。 交易涉及的资产总额(同时存在帐面值和评估值的,以高者为准)%以上； 交易的成交金额（包括承担债务和费用）占上市公司最