30隐含波动率套利策略.docx

PAGE \* MERGEFORMAT18 PAGE \* MERGEFORMAT17 [在此处键入] [在此处键入] 东兴证券股份有限公司 摘要 我司结合理论及海外实践经验，总结了国际上最核心的期权套利策略。期权交易实为对波动率的交易，故本文涉及策略的出发点均为隐含波动率。此种方法易于操作且风险低，有助于投资者在瞬息万变的市场中快速做出决策。为了读者可以迅速提取策略精华，本文将省去基础理论的介绍。最后我们将提供结合了近期中国期权仿真数据的套利案例分析。 如何利用隐含波动率（implied volatility）寻找期权套利机会  目录  TOC \o 1-3 \h \z \u  HYPERLINK \l _Toc393959578   HYPERLINK \l _Toc393959579 前言  PAGEREF _Toc393959579 \h 2  HYPERLINK \l _Toc393959580 理论分析  PAGEREF _Toc393959580 \h 2  HYPERLINK \l _Toc393959581 策略介绍  PAGEREF _Toc393959581 \h 4  HYPERLINK \l _Toc393959582 案例分析  PAGEREF _