PPP基础实务重点分析.docxVIP

PPP基础实务 一、 PPP模式的概念 二，PPP模式的运作内涵 三，PPP模式分类 四，PPP模式的适用领域及要求 五，PPP模式机构图 六，PPP项目操作主要工作内容 七，PPP项目中两个重要公式 八，PPP项目的定价及调价 九，PPP项目全生命周期两个论证 十，PPP项目宏观风险 十一，PPP项目识别阶段风险 十二，PPP项目准备阶段风险 十三，PPP项目模式中的“捆绑”-投资收益补偿方式 十四，PPP项目运作模式内容和合同期限 一、 PPP模式的概念 ? ? PPP：“政府与社会资本合作”（ 即Public公共 —Private私人 —Partnership伙伴关系 的字母缩写）是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共服务和产品，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。其实质是外购长期，稳定，物美，价廉的公共服务。 ? ??未来地方政府会从依托土地开发的政府转为持久稳定提供公共服务的政府。PPP的含义不光是解决地方政府的融资问题，也不仅仅是提高社会基础设施的建设和投资运营效率问题，更多的是通过三元关系的方式将地方政府的经济活动公开、透明、法治、符合市场规律。 二，PPP模式的运作内涵 ? ? 三大特征:伙伴关系,利益共享,风险共担. 三，PPP模式分类（广义） 广义PPP，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式(按揭)。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。 与BOT相比，狭义PPP的主要特点是，政府对项目中后期建设管理运营过程参与更深，企业对项目前期科研、立项等阶段参与更深。政府和企业都是全程参与，双方合作的时间更长，信息也更对称。 1，融资性质 （1）建造、运营、移交（BOT） ?中国一般称之为“ HYPERLINK /view/1241154.htm \t _blank 特许权”，特许期一般为30年，准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润。 （2）建造、拥有、运营、移交（BOOT） （3）建造、移交（BT） ?? （4）建设、移交、运营（BTO） ?? （5）重构、运营、移交（ROT） ?民营机构负责既有设施的运营管理以及扩建/改建项目的资金筹措、建设及其运营管理，期满将全部设施无偿移交给政府部门。 ? ?（6）设计建造（DB） ? ?（7）设计、建造、融资及经营（DB-FO） ? ?（8）建造、拥有、运营（BOO） ? ? 拥有并永久的经营基础设施部件 ? ?（9）购买、建造及营运（BBO） ? ?（10）只投资 ? ? 私营部门的合作伙伴，通常是一个金融服务公司，投资建立基础设施，并向公共部门收取使用这些资金的利息。 2，非融资性质 ?? （1）作业外包 ? ? 政府或政府性公司通过签定外包合同方式，将某些作业性、辅助性工作委托给外部企业/个人承担和完成，以期达到集中资源和注意力于自己的核心事务的目的。一般由政府方给作业承担方付费 ? ?（2）运营与维护合同（OM） 私营部门的合作伙伴，根据合同，在特定的时间内，运营公有资产。公共合作伙伴保留资产的所有权。 （3）移交、运营、移交（TOT） ? ?政府部门将拥有的设施的移交给民营机构运营，通常民营机构需要支付一笔转让款，期满后再将设施无偿移交给政府方。 3，股权产权转让 ? ? 政府将国有独资或国有控股的企业的部分产权/股权转让给民营机构，建立和形成多元投资和有效公司治理结构，同时政府授予新合资公司特许权，许可其在一定范围和期限内经营特定业务。 4，合资合作 ? ? 政府方以企业的资产与民营机构（通常以现金方式出资）共同组建合资公司，负责原国有独资企业的经营。同样，政府将授予新合资公司特许权，许可其在一定范围和期限内经营特定业务。 四，PPP模式的适用领域及要求 　　1，《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号，以下简称“76号文”）要求“各级财政部门要重点关注城市基础设施及公共服务领域，如城市供水、供暖、供气、污水和垃圾处理、保障性安居工程、地下综合管廊、轨道交通、医疗和养老服务设施等”。 　　PPP的适用领域也从最初主要应用在硬经济基础设施（如高速公路、电力等），逐步向软社会基础设施（如社会保障、社区服务）等领域延伸。故PPP主要适用于泛基础设施领域，包括基础设施、市政公用、公共服务等。 　　泛基础设施暗含着一个很重要的特征“公共所有”，某领域的项目若非公共所有，则根本不存在PPP的可能性。? ? ? ? 2，财政部113号文要求“财政部门会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有