财富管理案例概要.pptVIP

* 支出阶段特点 已退休，不再有薪水或工资收入 其生活费用由社会保障收入和先前投资收入来补偿 会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值 尽管投资组合总风险要比巩固阶段低,但是仍然会进行一些风险较高的投资,例如普通股,以抵补通货膨胀对资产造成的损失 第三章 财富管理原理 财富管理的技术和工具都是以非常简明的逻辑为基础的！ 面对现实，家庭自身的财务状况和面临的财务挑战不能用一个简单的公式解决，只有了解本课程内容背后的基本原理，才能把它应用到家庭生活中去，从而更好地积累财富，实现理财目标，达到财务自由。 8条财富管理原理 第三章 财富管理原理 一、风险与报酬的权衡 预期报酬 风险 承担额外风险的 预期报酬 对推迟消费补偿的 预期报酬 ＊ 国外普通股票 ＊ 国外公司债券 ＊ 外国政府债券 ＊ 期货 ＊ 期权 ＊ 国内普通股票 ＊ 房地产投资 ＊ 国内公司债券 ＊ 国内政府债券 ＊ 国库券 收益 风险 各种投资工具的风险与收益情况 美国不同投资机会的风险与收益关系 投资对象 平均年收益率 标准差 小公司普通股票 17.8% 35.6% 大公司普通股票 12.1 20.9 长期公司债券 5.3 8.4 长期政府债券 4.7 8.5 美国