上市公司独立审计质量理论与实证与研究-仇.docVIP

上市公司独立审计质量理论与实证研究 ——基于非经常性损益的盈余管理 摘要：独立审计作为资本市场监管体系的重要组成部分，其质量不仅是政府监管部门和会计审计信息使用者关注的核心和焦点问题。本文使用组间 t(WilcoxonZ)检验和 Logistic 回归方法非经常性损益的盈余管理与审计意见的：注册会计师对于盈余管理是具有判别能力的, 并能给出,，但是从根本上而言，注册会计师上市公司的盈余管理行为并没有足够的重视，注册会计师对公司盈余管理行为的监督作用不明显。最后对如何提高独立审计质量提出综合性政策建议。 一、前言 独立审计的重要作用为适应对外开放政策和发展中外合资企业的需要，我国于 20 世纪 80 年代初恢复了注册会计师制度；随着市场经济体制的逐步建立、国有企业的改革和证券市场的蓬勃发展，对注册会计师审计服务的需求越来越大。注册会计师的独立审计在实施国家宏观政策、维护资本市场有序运行和保护投资者、社会公众的利益方面发挥着重要作用。以有限公司这种组织形式存在的上市公司，是证券市场构建的基础，虽然注册会计师提供专业服务的领域很多，但上市公司因两权分离最为彻底，涉及的经济利益主体最多，所以是注册会计师最能发挥作用、最有意义和最负责任之领域。 二、文献综述 （一）国外文献综述 管理当局的会计错误和违规更容易在质量高的审计下被发现，盈余管理行为也更有效的被制约。(Alberto , Abramovitz, Harvard 和 Robert ,1997)。注册会计师在已审财务报告中容许的盈余管理的程度可以反应独立审计质量的高低，审计质量与盈余管理之间呈负相关关系，较低的审计质量往往意味着较高的盈余管理，财务报告中的会计盈余的可靠性和信息含量相应的被提高。Aaron 和Arthur(1999)认为，是否出具非保留意见的可能性和和应记利润呈现正相关关系。他们为了找到支持其观点的证据对美国上市公司作为大样本进行研究。Dennis和 Mario （1992）将盈余管理的形式差错和事件并在“六大”审计下的公司中发生差错和事件的可能性较小，，，盈余使得审计人员与管理当局的意见发生，并且在公司处于“六大”审计时，这种可能性大。 部分学者采用不同的样本和研究方法对中国目前的情况进行了研究和验证，得出了不同的结果。李永安等选定 199年 2 家审计师的上市公司以及 2家控制样本公司进行, 实验证明审计意见和盈余管理指标(应收账款变化率、存货变化率和非核心收益率) 之间并；Steve等则选取 199 到 所有上市公司为, 以保牌(ROE )和配股(ROE 作为盈余管理, 计算取证系数的到非标准无保留意见盈余管理之间；冯和张会选取 19年 14 家出具非标准无保留意见和 135 家公司, 通过横截面扩展琼斯模型计算可控应计利润作为盈余管理审计意见和盈余管理；徐则选取了?199到 200 在上证所上市的 15家公司, 通过之间的 t 检验, 得出了盈余管理鉴别能力。 H1：审计意见具有一定的信息含量，出上市公司的盈余管理。被出具非标准审计意见的与被出具标准审计意见的上市公司的盈余管理程度存，前者显著高于后者。 H2：上市公司的盈余管理引起注册会计师足够的重视，独立审计质量较高。盈余管理与审计意见之间，且在统计上是显著的，盈余管理程度被出具非标意见可能性。 AO = β0 +β1YearOld +β2LnA +β3ROE +β4DebtR +β5TurnOver +β6CashR +β7AvoidLoss +β8Rights +β9Lagloss +β10LagAO+β11Big10+β12EM+ε 其中 AO 为因变量, 代表审计意见类型,当审计意见为标准无保留意见时， AO = 0；否则，AO = 1。解释变量和控制变量说明如下： 1．解释变量 EM：代表盈余管理程度的指标,即非经常性损益占净利润的比例。 2．控制变量 （1）反映被审计公司规模、盈利能力和财务杠杆的变量 YearOld：代表公司上市年限； LnA：代表公司的规模, 为公司的总资产的自然对数； ROE：代表净资产收益率，即净利润比净资产； DebtR：代表公司的资产负债率，即总负债比总资产； TurnOver：代表资产周转率, 即销售额比总资产； CashR：代表现金流量比率，即经营活动产生的现金流量净额比流动负债； （2）反映被审计公司在特殊监管政策下的定性特征变量 AvoidLoss：控制变量, 避亏动机, ROE 是否在 0 与 0.01 之间； Rights：控制变量, 配股动机, 对于 2001 年度以后的上市公司，配股政策要 求最近三年加权平均净资产收益率平均不低于 6%，因此本文规定，当公司净资 产收益率处于[6%，7%]区间时取 1，否则取 0； LagLoss：控制变量, 是