《中联钢专用演讲.ppt-齐浩田二零一六年2月》.pptVIP

开篇 1、明确交易目的 2、趋势分析框架 3、策略制定与执行 明确交易目的 1、避险 2、投机 3、套利 趋势分析框架 外围因素分析 国际国内宏观形势 美国经济复苏但基础脆弱 欧洲债务问题老调重弹 国内经济结构调整，投资出口问题 最近凸显的地方债务问题 中东局势 参考资料：共享资源-国际形势与大国博弈 供求关系分析 供给因素 全国各主要钢厂的建材产量、停产检修情况、出厂价格调整以及生产成本等因素 需求因素 国家基建投资、房地产开发、贸易商心态、融资成本、终端对价格的接受能力 库存因素 钢厂库存、社会库存、交易所库存 特别注意钢材的保质期和仓单有效期的问题 供需关系分析-产能 2011-2012 年期间合计建成高炉93 座，合计产能1.0-1.2 亿吨， 意味着我国粗钢产能已经达8 亿吨以上。 2012年预计新增产能32座高炉，新增产能4816万吨 供求关系-库存 供求关系-原料 粗钢需求分布 房地产及螺纹同比走势 钢厂利润率统计 比价关系分析 现货价格和基差走势 内外盘比价关系 远月和近约合约比价关系 不同品种之间的比价关系 成品与原材料比价关系 基差关系 主力合约套利收益率比较 螺纹05与10合约价差 螺纹现货月/黄金现货月 螺纹现货月/原油现货月 资金动向分析 期货持仓量、成交量和价格的关系 CFTC基金持仓分析 会员席位持仓龙虎榜分析 套期保值持仓分析 持仓变化