海尔现金流量表分析资料精要.ppt

（四）总体评价 由公司经营活动现金流量分析，公司的财务基础比较稳固，持续经营和获利能力的稳定程度在提高；收现能力强，坏账风险减小，营销能力有所提高； 由公司投资活动现金流量分析，公司有着明确的长期发展战略，加大了扩大生产规模的力度，扩张了生产能力，有利于可持续发展；公司未来仍会有较强的创造现金流量的潜力。 由公司筹资活动现金流量分析，通过发行股票方式筹集资金的比重在下降，通过银行借款筹资的比重在上升，公司调整了集资结构，筹资成本随之降低，但风险增加；公司自身资金周转已进入良性循环阶段，公司债务负担减轻。 四、现金流量财务比率分析 财务弹性财务比率 收益质量财务比率 获取现金能力财务比率 现金流动性财务比率 现金流量表财务比率 现金流量分析 （一）现金流动性财务比率 1.现金流动负债比 =经营活动现金净流量/流动负债×100% 该表反映出海尔公司的现金流动负债比率，2011年的要比2012年的高出6.29%，2012年要比2013年高出0.48%。表明企业的当期偿付短期负债的能力逐年降低。 但在整个家电制造行业其平均现金流动负债比率在5%左右，说明企业的偿付短期负债的能力相较于这个行业来说还是很强的。 2. 债务保障率 债务保障率=经营活动现金净流量/负债总额×100% （一）现金流动性财务比率 经营活动现金净流量