拟上市公司会计问题分析.ppt

五 .4 关联交易： 原则：尽量减少、依法规范 关联交易往往与公司的独立性有关。 如公司业务不独立或资产不完整，缺乏直接面向市场独 立经营的 能力，则关联交易不可避免。如果公司收入和利润 对关联方存在较大的依赖，则公司是否具有持续盈利能力令 人怀疑。 规范关联交易 制度规范：决策权限和程序、回避制度、独立董事监督 定价规范：公开、公平、公正的交易原则，公允定价 披露规范：按规定充分披露(经常性和偶发性;决策程序;独立董事的意见)。（新准则：只有在提供确凿证据的情况下，才能披露关联方交易是公平交易） 五 .5 资金占用和违规担保： 禁止资金占用 不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借 款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。 不存在违规担保 《上市公司章程指引》（2006）第41条规定：公司下列对外担保行为, 须经股东大会审议通过。 (一)本公司及本公司控股子公司的对外担保总额,达到或超过最近一 期经审计净资产的50%以后提供的任何担保； (二)公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审计总资产 的30%以后提供的任何担保；(三)为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；(四)单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；(五)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。 五 .6 内部控制： 财政部颁布《内部会计控制规范》，包括基本规范、贷币资金、购置付款循环、销售收款循环、担保、投资、工程项目; 《萨班斯法案》中国版：深交所、上交所先后出台《上市公司内部控制指引》; 内部控制标准委员会正在制定内部控制准则; 发行上市应聘请会计师出具《内部控制鉴证报告》 五 .7 财务分析： 《内容与格式准则1号-招股说明书》中管理层讨论与分析: 财务状况分析 盈利能力分析 资本性支出分析 会计政策、会计估计与可比上市公司的比较分析 担保、诉讼及其他重大事项的财务影响分析 财务状况和盈利能力的未来趋势分析 五 .7 财务分析： 财务分析方法应注意的要点: 历史趋势分析 与业务联系起来 与同行业上市公司的比较分析 定性分析和定量分析相结合 上市公司 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 宜科科技 5% 10% 30% 50% 50% 50% 苏泊尔 5% 8% 15% 50% 80% 100% 思源电气 5% 10% 30% 50% 50% 100% 双鹭药业 1%、3% 10% 20% 30% 50% 100% 山东威达 5% 10% 20% 50% 50% 50% 七喜股份 2% 10% 50% 100% 100% 100% 七匹狼 5% 10% 10% 40% 80% 100% 美欣达 5% 30% 50% 100% 100% 100% 丽江旅游 5% 10% 50% 100% 100% 100% 巨轮股份 5% 10% 25% 100% 100% 100% 久联发展 5% 7% 10% 20% 40% 100% 达安基因 0.50% 10% 15% 40% 40% 40% 华帝股份 5% 10% 20% 30% 50% 100% 简单平均 4% 11% 25% 55% 64% 82% 部分上市公司坏账准备政策 上市公司简称 房屋建筑物 机器设备 (通用) 机器设备 (专用) 运输设备 电子设备 其他设备 净残值率 宜科科技 20-35 10 10 5 5 5 5%、10% 苏泊尔 20-30 5 10 6-10 　 　 3% 思源电气 20 8 8 5 　 5 4% 双鹭药业 15-30 8-15 8-15 10 　 　 3% 山东威达 35 10 10 8 5 　 3% 七喜股份 20-40 10 10 5 　 5 5% 七匹狼 20 5-10 5-10 10 　 5 10% 美欣达 5-30 5-8 5-8 5-10 5-8 3-8 3-5% 丽江旅游 10-20 10-15 10-15 7-10 　 5 10% 巨轮股份 15-35 10 10 8 5 7 5% 久联发展 20-40 5-20 5-20 8 　 　 0 达安基因 30-35 　 　 5-10 3-5 　 0、4% 华帝股份 20 10 10 5 5 　 10% 部分上市公司固定资产折旧政策: 上市公司简称 资产负债率 苏 泊 尔 60.40% 华帝股份 57.98% 七喜股份 55.22% 美 欣 达 51.94% 七 匹 狼 51.64% 久联发展 50.37% 宜科科技 50.00% 山