民生银行托管产品介绍9分析.ppt

信贷资产收益权 资金来源 通道 资产投向 银行理财/池 银行自有资金 各类理财产品 规模在100万元 以上的个人和机 构投资 券 商 定 向 票据、信用证收益权 各类理财产品 股票、基金、债券类 期货、贵金属、衍生品类 股权、财产收益权、 债权等 3.1 券商资产管理产品托管 --券商定向资金流向图 收益 投资 收益 投资 委托人 （XX银行） 托管人 （民生银行） 融资方 （XX公司） 管理人 （XX证券） 券商定向 托管 理财产品 股权、债权 及各类财产 受益权 投资者A 投资者B 投资者N 收益 投资 或者是自有资金 回购或其他 担保、抵质 押方式 项目资金后期监管 3.1 券商资产管理产品托管 --券商定向常用模式 3.1 券商资产管理产品托管 --券商专项常用模式 案例二 3.1 券商资产管理产品托管 --案例 银证合作-券商定向（信用证资产）案例 产品名称 XX券商——XX号定向资产管理计划 资金委托人 YY银行（城商行资金池对接） 资产管理人 XX证券股份有限公司 托管人 中国民生银行股份有限公司 投资方向 本项委托资产的投资范围限于存款、国内信用证项下收益权。比例为0－100％。 规模 预期将达数百亿 期限 1年 营销机构 济南分行 特点 城商行等第三方资金、定向通道、信用证收益权 银证信合作-券商定向对接信托计划案例 产品名称 民生-XX券商—民生杭州-西湖X号资产管理计划 资产管理人 XX证券资产管理有限公司 资产托管人 中国民生银行股份有限公司 投资方向 本项委托资产的投资范围限于存款、货币市场基金、信托产品、信托受益权、银行理财产品、票据资产、保险资产管理计划等以及委托人书面认可的其他低风险金融工具或资产。比例为0－100％。 期限 5年 产品基本结构 民生银行理财购买XX券商定向资产管理计划，该券商定向资产管理计划投向信托计划，信托公司向民生银行授信企业发放信托贷款。 营销机构 总行系列产品，杭州分行提供项目 特点 银行理财资金、定向+信托通道、固定收益或者信贷资产 3.2 基金特定资产管理计划托管 ---产品定义 基金特定资产管理 指具备资产管理业务资格的基金公司，通过专门设立的子公司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托，将委托财产投资于以下方面（包括但不限于）：未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利，以及中国证监会认可的其他资产。 注意：基金管理公司应当设立专门的子公司，通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。 目前已经有23家基金子公司正式成立。 基金特定资产管理计划托管业务 指根据法律法规和托管合同的要求，托管人为基金公司开展的特定资产管理业务提供的资产保管、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值以及信息披露等服务。 3.2 基金特定资产管理计划托管 ---新政解读 业务模式 基金公司特定资产管理计划 开展方式 一对一：向单一客户募集 一对多：向多个客户募集 投资范围 原规定：股票、债券、基金等权益类资产、固定收益类资产、衍生品和现金类资产 新修改：通过设立子公司可以开展特定资产管理业务，投资范围可以包括未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利，以及中国证监会认可的其他资产。 产品规模 3000万以上，不超过50亿元 产品期限 固定或不设存续期限 客户数量 一对一：单一客户； 一对多：单个客户委托金额不低于100万元，客户数量不超过200人，但单笔委托金额超过300万元的客户数量不限 客户类型 个人、法人 托管费率 取消不得低于同类型证券投资基金60%的限制，市场定价 监管方式 事后备案 信贷资产收益权 3.2 基金特定资产管理计划托管