指标之二KDJ要点分析.ppt

技术指标学习 KDJ 目录 1、何为KDJ指标 2、KDJ的计算 3、KDJ指标的用法 一、什么是KDJ KDJ是一种超买超卖指标，他的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。 它在通过当日或最近几日最高价,最低价及收盘价等价格波动的波幅,反映价格趋势的强弱. 二、KDJ的计算 (N日收盘价 - N日内最低价) ÷ (N日内最高价 - N日内最低价) × 100 = N日RSV 当日K值 = 2/3前1日K值 + 1/3当日RSV ; 当日D值 = 2/3前1日D值 + 1/3当日K值; 当日J值 = 3当日K值 - 2当日D值. K、D初始值取50. KDJ指标的后来修正者，放弃把RSV直接作为K值，而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法，表明更重视（2/3重视）近期趋势的作用。 当日K值 = 2/3前1日K值 + 1/3当日RSV  三、KDJ的用法 　1、一般而言， D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。 　2、KD都在0～100的区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场， 50是回档的支持线；如果处在空方市场， 50是反弹的压力线。 　3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。 　4、K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。 　5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为顶背驰和底背驰，买卖信号可信度极高。 　6、J值可以大于100或小于0。 J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。 　7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。  金叉死叉操作 前面也讲了，KDJ在发生金叉时是买入的信号，出现死叉是卖出的信号。 当股价在一个箱型的区域内运行时，这个金叉死叉的操作方法显得比较实用。 此外在低位出现金叉和高位出现死叉时候，其金叉和死叉的信号准确度更高。 KDJ 的钝化 KDJ指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交叉出货。 但是同时，敏感又是它的缺点，由于反应过于明显，使用者仅仅根据金叉和死叉进行买卖的判断往往会由于进货太早被套牢，或者是出货太早而踏空。 这一问题就是KDJ高位钝化或者低位钝化的问题。 那么如何解决钝化的问题呢？ 1、放大法 因为ＫＤＪ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。 根据放大法，1.23日的日K线中，KDJ的死叉有骗线的嫌疑，宜观望。后期回过头来看，发现还有着另一波的上扬走高。 形态法 由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。 趋势线法 在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。 如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折