财务管理第一章财务管理概述要点分析.pptVIP

《公司理财》 公司理财 财务管理教研室 财务管理概述 学习目的 了解财务管理的内容、财务经理的职责； 了解财务管理目标，熟悉公司制下股东与经营者、股东与债权人、公司与社会三种委托代理关系； 掌握金融资产的特点与价值决定因素，了解有效市场假说的基本含义及其对公司理财的影响。 预备知识 什么是财务管理学 为什么要学财务管理 预备知识 财务与会计的区别 会计 以货币为计量单位，系统而有效地记录、分类、汇总仅限于财务方面的交易和事项的过程，及其解释其结果的一种应用技术。 预备知识 会计活动的基本程序 确认——计量——报告——分析解释 会计分为财务会计与管理会计 预备知识 财务会计：对外部使用者提供信息，又称对外报告会计。 财务会计以用货币形式反映在会计凭证中的经济数据作为基本投入；以账户体系为基本的分类框架；以财务报表为基本的产出。资产负债表、损益表和现金流量表（财务状况变动表）构成基本的财务报表体系。 预备知识 会计信息的外部使用者主要包括： 目前和潜在的投资者 债权人（银行、债券持有者等） 政府机构（如税务机构） 企业的客户（购货商与供货商等） 专业咨询机构 股票交易所（对上市公司而言） …… 预备知识 由于外部使用者远离企业的生产经营实体，主要通过企业提供的财务报表获得有关信息。因此，要求财务会计必须站在“公正”的立场上，“客观”地反映情况。为此，要求财务会计从日常的帐务处理直至财务报表的编制，严格遵循并符合国家法令和社会公益要求的规范化程序和规则，以取信于企业外部具有不同利益关系的集团。 预备知识 管理会计：管理会计为企业内部使用者提供管理信息，又称对内报告会计。它利用会计以及某些非会计信息，运用成本性态分析法、本量利分析法、边际分析法、成本效益分析法等对企业管理中存在的问题进行诊断和分析，为提高企业管理水平和经营效益服务。 预备知识 由于管理会计是为企业内部管理人员服务的，其目的不仅仅是提供客观和规范的信息，而且要对企业的管理诊断服务。因此，管理会计更加注重会计信息的管理功能。它不需要遵循社会规范。管理会计可以对会计信息进行重新分类、整理和加工，使之更适合管理的需要。 预备知识 财务管理学:主要是管理企业的资金及其流转。企业的资金是如何运动的，其整个运动过程如何，这就是企业财务管理工作的对象。　　 －从资产负债表谈起 资产负债表 —————————————————— 流动资产 流动负债 长期投资 长期负债 固定资产 所有者权益 其它长期资产 资产总计 负债与权益总计 预备知识 财务管理的内容 投资决策 筹资决策 利润分配 营运资金管理 预备知识 投资决策——钱花哪儿去一般定义：将资金投放到特定的对象上，以期望获取收益的行为。 做什么？投资方向 做多少？投资数量 何时做？投资时机 怎样做？资产形式与资产构成 预备知识 筹资决策——钱从哪里来筹资活动：对外筹措和对内集中所需资金的财务活动 股权筹资还是债权筹资？ 股权与债权的比例？ 长期资金还是短期资金？ 长期资金与短期资金的比例 以何种形式、渠道筹资？ 筹资的时机 预备知识 营运资金管理：——钱怎么用　　一般定义：经营、运用现有资源的活动　　主要表现：采购材料或商品、支付工资和其他营业费用、产品销售、商业信用等资金收付活动。　　因企业经营而引的财务活动也称为营运活动。 企业营运资金，主要是为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。因此，在资金营运过程中，企业需要考虑加速资金周转，以提高资金利用效果。 　 分配活动——成果怎么分　　广义分配：企业对职工（薪酬分配）、债权人（利息支付）、政府（税收缴纳）、股东（所有者）（税后利润分配）的分配。　　狭义分配，仅指对利润尤其是净利润的分配。　　随着分配过程的进行，资金或者退出或者留存企业，都有必然会影响企业的资金运动。这不仅表现在资金运动的规模上，而且表现在资金运动的结构上，如筹资结构。这种因企业收益的根本而引起的财务活动，称为分配活动。　　 一、财务管理的内容 （一）财务管理的含义 财务管理是研究公司资源的取得与使用的一种管理活动。 财务管理基本内容——资产负债表模式 二、财务经理的职责 从根本上说，财务管理目标取决于企业生存的目的或企业目标，取决于特定的社会经济模式。财务管理的目标在不同时期、不同国家、不同时代、不同环境下会发生变化。 一、财务管理目标评价 ★ 财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿。