10、高端金融产品设计.pptVIP

委托人 融资驱动 受益人 信托项目 资金直接使用人 已有的金融产品 投贷 买卖 投资驱动 受托人 以资金形态的信托财产为例 信托的基本结构 信托要素 委托人 （受益人） 受托人 信托财产 单一 集合 平行型结构：制定统一的风险收益结构 分层型结构：制定多样化的风险收益结构 主动型管理 被动型管理 投资领域：信托公司相比其它金融机构的优势在于信托制度本身的包容性，信托公司是唯一可以跨货币市场、资本市场和产业市场投资的机构，在信托的平台上可以集成所有的金融工具。 投资方式：股权、债权、股债混合、可转换股权、可转换债权 -*- -*- 融资驱动型 核心竞争要素 安全性 信托计划的盈利模式或退出方式：融资方（借款人）的还款能力判断； 因变现需要而履行担保增信措施（如有）的难度； 收益性 由融资主题类型决定 流动性 产品期限 分配频度 信托基金型 作为受托人的信托公司的整体实力 产品的投资策略 产品的投资方向 投资驱动型 历史业绩 基础市场风险收益特征 产品收益分配结构 信托的金融生态环境 项目层面的内部增信及风险分散（结构化、抵押担保；一对多、设置处置期） 产品层面的外部增信（大股东或关联第三方保证 其他资产抵押 流动性支持） 信托公司的净资本实力 股东背景 牌照价值 银监会的行业监管（产品报备、合规审查、风险指引、窗口指导）