很权威的现金流量表教程摘要.ppt

案例44：现金流量表补充资料的分析 是什么在影响经营性现金流 经营性现金流量在财务分析中通常被用来度量利润的质量。但如果深究经营性现金流量的经济实质，并不是每一个亮丽的数字都是值得欣喜的。 经营活动的利润是权责发生制下收入实现和成本费用配比的结果，与经营活动产生的现金净流量会存在一定的差异。固定资产计提折旧、待摊费用和无形资产的摊销构成企业的大额费用支出，不会造成现金流出。经营活动的利润加上折旧和摊销金额后，应当与经营活动产生的现金净流量加上经营性应收应付项目的差额相等，这也是间接法下的调节原理。 对于固定资产折旧、无形资产摊销等减少净利润，但不影响现金流的项目而言，正常情况下，在当会计政策较为稳定的情况下，该项目因素导致的净利润与现金流的差额也相对稳定，因此，这类项目能较好的解释现金流与净利润的差异，但对现金流的同比变动缺乏解释力。 真正解释现金流同比变动的是经营性应收、应付项目。经营性应收项目主要包括资产负债表中的应收账款、应收票据和其他应收款等内容，而经营性应付项目则主要包括应付账款、应付票据以及预收账款等项目。“经营性应收项目减少”数额为负实际上表示该项目在增加。 案例44：现金流量表补充资料的分析 据报道，从2002年上市公司的业绩来看，平均每家的净利润指标走出了触底回升的走势，同比增长达到20%，而与此同时，平均每家公司经营活动产生的现金流量则呈现持续大幅攀升的态势，