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财务管理试卷A 一、名词解释（5×8分=40分）（自己整理） 1、ABC控制法“ABC控制法”是根据事物在工作中的重要和紧迫程序，按照最重要、重要和不重要三种情况，分成A、B、C三类，有区别地管理实践的一种分析方法。 2、风险 一、风险的含义 风险是指实际结果与预期结果的变动程度，亦即在特定的客观情形下，特定时期内某一结果发生的可能差异程度。（后面自己组织语言）风险是事件未来可能结果发生的不确定性风险是损失发生的不确定性风险是指可能发生损失的损害程度的大小风险是指损失的大小和发生的可能性风险是由风险构成要素相互作用的结果资本成本是指企业取得和使用资本时所付出的代价。取得资本所付出的代价，主要指发行债券、股票的费用，向非银行金融机构借款的手续费用等；使用资本所付出的代价，主要由货币时间价值构成，如股利、利息等。资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，广义讲，企业筹集和使用任何资金，不论短期的还是长期的，都要付出代价。狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金（包括自有资本和借入长期资金）的成本。由于长期资金也被称为资本，所以长期资金的成本也称为资本成本。1、资本成本是企业筹资决策的重要依据。　2、资本成本是评价和选择投资项目的重要标准。3、资本成本是衡量企业资金效益的临界基准。首先，资本成本是企业的投资者(包括股东和债权人)对投入企业的资本所要求的收益率；其次，资本成本是投资本项目(或本企业)的机会成本。 　　资本成本的概念广泛运用于企业财务管理的许多方面。对于企业筹资来讲，资本成本是选择资金来源、确定筹资方案的重要依据，企业力求选择资本成本最低的筹资方式。对于企业投资来讲，资本成本是评价投资项目、决定投资取舍的重要标准。资本成本还可用作衡量企业经营成果的尺度，即经营利润率应高于资本成本，否则表明业绩欠佳。息税前利润是指企业在剔除财务费用前的利润,如果企业有大量的银行存款,财务费用将会是负值,它冲减了经营费用,但又不是经营收入,所以在计算企业实际经营利润时,要把该项剔除. 　　通俗地说就是不扣除利息也不扣除所得税的利润，也就是在不考虑利息的情况下在交所得税前的利润，也可以称为息前税前利润。息税前利润，顾名思义，是指支付利息和所得税之前的利润。息税前利润=企业的净利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税　所谓内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。内含报酬率法是根据方案本身内含报酬率来评价方案优劣的一种方法。内含报酬率大于资金成本率则方案可行，且内含报酬率越高方案越优。 　　计算内含报酬率的内插法公式为： 　　IRR=r1+[（r2-r1）/（|b|+|c|）] X |b| 　　公式中： 　　IRR 内涵报酬率 　　r1 为低贴现率 　　r2 为高贴现率 　　|b| 为低贴现率时的财务净现值绝对值 　　|c| 为高贴现率时的财务净现值绝对值 　　b、c、r1、r2的选择在财务报表中应选择符号相反且最邻近的两个。×15分=60分） 1、公司为什么持有现金？对现金进行管理的目标是什么？ 现金是备用的 象采购员采购发生的差旅费都要向公司预借 现金还要用于支付日常零星开支如：购买办公用品 支付手续费等 如果说的是银行存款、货币资金和现金 就是为了保证企业的资金流量 资金周转而储备现金管理的目的就是要使持有现金的成本最低而效益最大。权衡流动性和收益性?企业置存现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。??? 交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。企业日常经营中的收人和支出不可能做到同步同量。收入多于支出，形成现金置存；收人小于支出，形成现金短缺。企业必须维持适当的现金余额，才能使经营活动正常进行。??? 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大；反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可以小些。??? 投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会，比如遇到廉价原材料或其他资产供应的机会，便可利用手头现金大量购入；再比如在适当时机购人价格有利的股票和其他有价证券，等等。? 现金持有量过多过少对企业经营都不利。若现金持有量过少，则不能应付业务开支，由此造成的损失称为短缺现金成本，具体包括丧失购买机会、造成信用损失和得不到折扣好处等。若现金持有量过多，也会发生成本，如利息损失和机会成本，但也会有“效益”，即现金所提供的流动性和清偿性。现金管理的目的就是要使持有现金的成本最低而效益最大。作为企业老总的你，就当前融资形势对企业利的情况谈谈你如何选择合理资本结构。企业资本结构的选择对于企业的财务管理活动能够产生巨大的影响，企业应该在日常的财务管理实践