金融学部分(考研专业课精华背诵版)技术方案.doc

国际金融 外汇：具有动态和静态两种含义。动态的外汇是把一个国家的货币退换成另一个国家的货币， 借以偿清国际间债权债务关系的一种专门性的经营活动。静态的含义是指它是一种以外币表示的支付手段。 汇率：是一种货币用另一种货币表示出的价格，或者说，是两种货币进行兑换的比价。 直接标价法：是以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数量的本国货币，直接标价法 又被称为应付标价法。 间接标价法：是以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数量的外国货币。 基本汇率：本国货币与关键货币对比制定出来的汇率。 套算汇率：根据基本汇率套算出来的本币与其他国家货币的汇率，或者说，两国间的汇率是通过各自与第三国货币的汇率间接计算出来的。 即期汇率：又称现汇汇率，是指外汇买卖成交后，在2个营业日内办理交割时所使用的汇率。 远期汇率：在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方达成协议、签订合同的汇率。 双边汇率指数：是通过两种货币之间的双边汇率来计算的汇率指数，它是计算多边汇率指数的基础。ERI=E1/E0 （E1报告期以外币表示的本币汇率，E0基期以外币表示的本币汇率） 多边汇率指数：（有效汇率指数）是通过某种货币分别与其他若干有关货币之间的汇率来计算的，计算时以双边汇率指数为基础，一般采用加权平均法，即：EER=∑(Ei1/Ei0)*Wi(i=1...n) 实际有效汇率指数：由于汇率的变动会引起物价的变动，国内物价的变动又反过来影响到汇率的变动。经价格调整后的多边汇率指数称为实际有效汇率。 REER=∑(Ei1/Ei0)*(Pi/Pa)Wi (i=1...n) Ei1表示报告期i国货币表示的本币汇率，Ei0表示基期i国货币表示的本币汇率，Pi表示i国的物价指数，Pa为本国物价指数，Wi为i国的权数。 国际收支：一国居民在一定时期内与外国居民之间的经济交易的系统记录。 国际收支平衡表：按照一定的编制原则和格式，对一个国家一定时期内的国际经济交易进行分类、汇总，以反映和说明该国国际收支状况的统计报表。 自主性交易：经济主体或居民个人如金融机构、进出口商、国际投资者等出于某种自主性目的如追求利润、减少风险、资产保值、逃税避税、逃避管制或投机等而进行的交易活动。 补偿性交易：又称调节性交易，是指中央银行或会货币当局出于调节国际收支差额、维护国际收支平衡、维持货币汇率稳定的目的而进行的各种交易。 周期性失衡：是指由于一国经济周期波动引起该国国际收入、价格水平、生产和就业发生变化而导致的国际收支失衡。 货币性失衡：是指在一定汇率条件下国内货币成本与一般物价变化而引起进出口货物价格变化，从而导致国际收支失衡。 结构性失衡：是指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。 收入性失衡：是指由于各种经济条件的变化引起国民收入的较大变动而引起的国际收失衡。 临时性失衡：是指短期的、由非确定或偶然因素引起的国际收支失衡。 国际金融市场：是指国家间进行资金融通的场所。有广义和狭义之分。狭义的是指具体从事各种国际金融业务的场所，或者说是指进行传统国际资金借贷和融通的场所。广义的除了上述市场外还包括新兴国际金融市场，即包括离岸金融市场在内的全球一体化的国际金融业务场所。 外汇市场：是由各类外汇供给者和需求者组成的，进行外汇买卖、外汇资金调拨、外汇资金清算等活动的场所。 货币市场：是指资金借贷期限在1 年以内（含1年）的交易市场，或称短期资金市场。 资本市场：是长期资本融通的场所，通常将1年以上的中长期资本信贷或证券发行与交易的市场。 欧洲货币市场：也称离岸金融市场，是指在一国国境以外进行该国货币的存款、放款、投资、债券发行和买卖业务的市场。 离岸金融市场：是指在在发行国以外，从事该国货币借贷或买卖业务的市场。 金融衍生工具：是指以原生金融工具为基础而新创造出来的虚拟金融工具。 金融远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。 期货：实质上是一种标准化的远期交易。 期权：是指赋予其购买者在规定的期限内按双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量的某种金融资产（称为潜含金融资产或标的资产）的权利的合约。 互换：是指交易双方签订一份互换协议，同意在约定时间内相互进行一系列的定期支付。 国际资本流动：是指资本基于经济或政治目的需要从一个国家或地区（政府、企业或个人）向另一个国家或地区（政府、企业或个人）的流出和流入，及资本在国际范围内转移。 直接投资：是指一国企业或个人对另一国企业等机构进行的投资，直接投资可以取得对方或东道国厂矿、企业的全部或部分管理或控制权。 间接投资：证券投资也