2012年考题整理-部分题目有解答及相关知识点总结(OK)总结非常好介绍.doc

2012年 1、计算到期收益率 甲以每股20元买了1000股股票，9月分得股利0.9元/股，分股利后拆股，拆股消息公布后股价为24元/股，拆完市价12元/，此时甲抛出股票，问收益率？ 不考虑税费的话是（900+4000）/20000=24.5% 贴现率＝（终值－现值）/终值 贴现率＝（终值－现值）/终值 贴现率=(410-400)/410x2=4.88%【名义】 实际利率=（终值-现值）/现值 (410-400)/400=2.5% 实际利率=（1+2.5%）x(1+2.5%)-1=5.06%【实际】 3、安全边际和盈亏平衡点 题目：变动成本率60%，固定成本1.2亿元，销售量800万，价格50元，求安全边际率和盈亏平衡点销售量 盈亏平衡点=12000/(50x40%)=600万 安全边际率=（800-600）/800 4、证券发行承销 a发行4亿股可以超额配售权 b发行4亿股可以战投 c发行价确定后签承销协议和承销团协议 d战投可以参与初步询价和累计询价主要考察销售折扣、商业折扣的几个区别 现金折扣2/10,1/30,n/45,分别估计了三种期望的可能性，然后按期望值确认收入× B、8月销售，9月折扣，冲减9月收入；× C、12月销售，下年1月财务报表批准报出前折扣，冲减次年1月收入× D具有融资无形资产，按公允价值确认收入1600万元，计入400万 6、重大资产重组 09年12月协议收购，b公司取得上市公司控制权，10年8月公司将其下一矿业公司注入上市公司，给出09年10年上市公司和该矿业公司总资产和净资产，矿业公司都小于上市公司，问该矿业公司 a最近三年净利润3000万以上 b净利润可在2000万以下 c需经营3年以上 d经营可2年以下 e最近两年净利润2000万以上 判断：保留意见 股权激励 表决：股东大会特别决议、网络投票、独董意见 总数：不超过股本10% 上市公司条件：一年无否定和无法表示意见、一年无行政处罚【回购：1年无重大违法；已上市1年】 激励对象条件：3年非不适当；3年未被谴责、行政处罚；非持股5%以上股东【近亲属符合条件的可以】非实际控制人【近亲属符合条件的可以】；非监事、非独董 激励草案提出时间：上市公司提出增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项动议至上述事项实施完毕后30日内，上市公司不得提出股权激励计划草案。增发新股、发行可转债实施完毕指所募集资金已经到位；资产注入实施完毕指相关产权过户手续办理完毕。 独立董事应当就股权激励计划向所有的股东征集委托投票权。【征集投票权的人：三类】 限制性股票来源：增量or 存量【股东不得直接向激励对象转让】 增量 存量 参考法规 上市公司非公开发行 上市公司回购 数量 不超过股本总额10%【法定】 5%，一年内转让给激励对象 定价 不低于定价基准日前20个交易日的50% 【非公开是90%】 锁定 自股票授予日起十二个月内不得转让，激励对象为控股股东、实际控制人的，自股票授予日起三十六个月内不得转让。若低于上述标准，则需由公司在股权激励草案中充分分析和披露其对股东权益的摊薄影响，我部提交重组审核委员会讨论决定。【1、这个和非公开发行的询价一样；2、但定价发行是所有都36个月，所以这里锁定期也放松了】 同左 限制性股票or股票期权 股票期权 限制性股票 授予时间 在下列期间内不得向激励对象授予股票：【重点：限制性股票以市价为基准，才不得在下述时间中授予,锁价的，可以任意时间】 （一）定期报告公布前30日；【没提业绩快报】 （二）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日； （三）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。 自公司股东大会审议通过股权激励计划之日起30日内，公司应当按相关规定召开董事会对激励对象进行授权，并完成登记、公告等相关程序。 股权激励计划中明确规定授予权益条件的，上市公司应当在授予条件成就后30日内完成权益授权、登记、公告等相关程序。 转让限制 不得转让、用于担保或偿还债务。 等待期 授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年。 有效期 从授权日计算不得超过10年 行权 上市公司应当规定激励对象分期行权。 价格 行权价格不应低于下列价格较高者： （一）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价； （二）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。 行权时间/ 解锁时间 不得为： （一）定期报告前10日至报告后2日 （一）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日； （二）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。 等待期或限制性股票锁定期内，各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除