私募基金有限合伙制介绍.pptx

私募基金有限合伙制;私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。 私募是相对公募来讲的。当前我们国家的基金都是通过公开募集的，叫公募基金。 如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金;按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立，由至少一个普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)组成。 普通合伙人（GP，General Partner）泛指股权投资基金的管理机构或自然人，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。有限合伙人（LP，Limited Partner）不执行合伙事务，也不对外代表有限合伙企业，只以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。;出资方式：普通合伙人可以以劳务出资，有限合伙人则不得以劳务出资。 采取有限合伙制的主要优点有：(1)财产独立于各合伙人的个人财产，各合伙人权利义务更加明确，激励效果较好；(2)仅对合伙人进行征税，避免了双重征税。; 私募股权基金中 投资人：有限合伙人（以出资为限对基金债务承担有限责任，不直接参与管理）。 基金管理人：普通合伙人（对基金进行管理并对合伙企业债务承担无限责任）。 这种合作模式可以促使一般合伙人为基金实现增值勤勉谨慎地履行管理义务，从而降低了投资者的风险;到4月1号为止，已有3批共150家私募基金管理机构获得“牌照”，成为可以从事私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金投资管理业务的金融机构。 牌照：私募基金管理人登记证书;符合中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局发布的《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、其他资产管理机构。;一、申请合格投资者资格的，应当达到下列资产规模等条件： （一）基金管理机构：经营资产管理业务5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元； （二）保险公司：成立5年以上，最近一个会计年度持有证券资产不少于50亿美元； （三）证券公司：经营证券业务30年以上，实收资本不少于10亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元； （四）商业银行：在最近一个会计年度，总资产在世界排名前100名以内，管理的证券资产不少于100亿美元； （五）其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）：成立5年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于50亿美元 ;二、申请合格投资者资格的，应当向中国证监会报送下列申请文件（一份正本和一份副本）： （一）申请表 (附件1)； （二）主要负责人员基本情况表（附件2）； （三）投资计划书； （四）资金来源说明书； （五）最近3年是否受到监管机构重大处罚的说明； （六）所在国家或地区核发的营业执照（复印件）； （七）所在国家或地区监管机构核发的金融业务许可证（复印件）； （八）公司章程（复印件）； （九）与托管人签订的托管协议草案； （十）最近3年经审计的财务报表； （十一）中国证监会要求的其他文件。 前款规定的文件，由申请人的法定代表人（法定代表人是指经申请人董事会授权或按申请人公司章程规定或者符合申请人所在国家或者地区法律规定，可以代表申请人办理合格投资者境内证券投资管理有关事宜的自然人，如董事会主席或者首席执行官等）的授权代表签署的，应当出具该法定代表人对其授权代表的授权委托书。 该授权委托书以及第一款规定的第（六）、（七）、（八）项文件须经申请人所在国家或地区法定认可的公证机构或律师出具公证书，或经中华人民共和国驻该国的使、领馆认证。第一款规定的第（三）、（四）、（五）项文件凡用外文书写的，应当附有中文译本。 申请人应当在人民币特殊账户开立后5个工作日内向证监会报送正式托管协议。 ;三、合格投资者证券投资业务许可证长期有效，法律法规或者中国证监会另有规定以及中国证监会依法取消其证券投资业务许可证的除外。 ;四、申请合格投资者托管人资格的，应向中国证监会报送下列文件（一份正本和一份副本）： （一）申请表(附件3)； （二）托管人资格申请书（须加盖公章或由法定代表人签字）； （三）中国银监会同意申请人开办合格投资者境内证券投资托管业务的批复(复印件)； （四）金融业务许可证副本(复印件)及营业执照副本(复印件)； （五）实收资本证明文件； （六）境内托管部门基本情况（包括人员配备、安全保障措施等）； （七）有关托管业务的管理制度(主要包括托管业务管理办法、内部风险控制制度、岗位职责与操作规程、员工行为规范、会计核算办法以及信息系统管理制度等)； （八）拥有高效、快速、安全、可靠技术系统的说明及有关证明； （九）中国证监会、国家外汇局根据审慎监管原则要求的其他文件。 ;五、合