(高子剑)VBA的期权应用研究报告.pptx

财务工程与EXCEL VBA的应用：期权评价理论与实务;纲要;影响期权价格的因素 Black-Scholes 评价模型-买权;影响期权价格的因素 Black-Scholes 评价模型-卖权;影响期权价格的因素 各变量对期权的影响 ;6;7;8;9;10;11;12;13;14;15;16;17;18;19;20;21;22;23;24;25;26;27;28;29;30;31;32;33;34;35;36;37;38;定义：利率改变1%，期权价值改变的额度。;纲要;隐含波动度与期权价格;隐含波动度与期权价格;隐含波动度与期权价格;定义：期权价值改变/隐含波动度改变1%。;45;46;纲要;大纲;期权无风险套利之原理;期权无风险套利之范例;单个期权–一、上边界与下边界;买权上边界套利的现金流量;买权上边界的套利范例;买权上边界的套利说明;买权下边界套利的现金流量;买权下边界的套利范例;买权下边界的套利说明;卖权上边界套利的现金流量;59;卖权上边界的套利说明;61;62;卖权下边界的套利说明;64;65;66;买权垂直??差上界套利说明;68;69;买权垂直价差下界套利说明;71;72;卖权垂直价差上界套利说明;74;卖权垂直价差下界套利范例;卖权垂直价差下界套利说明;77;买权凸性关系的套利流程(一);买权凸性关系的套利流程(二);买权凸性关系套利的现金流量;买权凸性关系