国际保理和包买票据教程解读.ppt

六、保理业务流程 国际保理与传统结算方式的比较： 1.保理的成本相对较大，出口商会将部分成本打入货款，从而使进口商进口的成本相比O/A和D/A要大些，与O/A、D/A配合结算收款功能外，保理还具融资、买方资信调查等功能； 2.与D/P相比，国际保理的优势主要在于融资: 保理无追索权，融资条件宽松，手续简便 3.信用证的不足： （1）信用证下收款的主动权掌握在出口商手里；保理业务只要是没有贸易纠纷存在，就可以对出口商作出付款； （2）信用证可以融资，但融资需要占用出口商的信用额度，保留追索权。 福费廷与一般贴现的区别： （一）追索权方面 前者无；后者有 （二）票据期限方面 前者是几年时间；后者无特别规定 （三）票据金额方面 前者在10万美元以上；后者无特别规定 （四）出票背景方面 前者有贸易背景；后者无 （五）业务程序方面 前者严格要求；后者无 （六）业务风险方面 包买商的业务风险一般远远大于一般的贴现风险 （七）融资成本方面 贴现率较高+其它费用的收取 业务流程 福费廷与其它结算方式的比较 一、福费廷与国际保理的比较 （一）业务本质不同 通过保理方式进行的买方信用风险转移并不彻底 （二）信用基础不同 福费廷的融资功能相对更强，而保理应重点发挥其保付及其它服务功能 （三）融资期限与金额大小不同 保理是短期融资业务；福费廷是中长期融资业务 （四）追索权有无规定的不同 福费廷是无追索权的，而保理分有追索权和无追索权两种 （五）风险承担不同 保理商只承担买方信用风险 （六）核销政策不同 福费廷：出口商可以办理出口收汇核销与出口退税 保理：只有无追索权保理融资才能获得按照融资额提前办理核销和退税的便利 * * 国际保理 Factoring 竞争力 风 险 对出口商 现金预付 Cashing Advance 信用证 L/C 付款交单 D/P 承兑交单 D/A 记账 Open Account 吸引力 风 险 对进口商 现金预付 Cashing Advance 信用证 L/C 付款交单 D/P 承兑交单 D/A 记账 Open Account 洲 C/A L/C D/P D/A O/A 其他 南非 0 12.5 0 12.5 75 0 拉美 10.15 19.8 0 7.75 59.77 2.5 东欧 15 2.5 2.5 0 77.5 2.5 西欧 0.85 5 0 3.14 88.14 2.86 中东 7.14 43.75 0 8.75 25 15.36 亚太 3.12 36.56 7.5 3 46.83 3 北美 1 4.1 2 7.5 84 1.4 总计 5.32 17.74 1.71 6.09 65.18 3.96 世界各地区主要付款条件在进口贸易中所占百分比（％） 70 60 50 40 30 20 10 0 C／A L／C D／P D／A O／A 1.自20世纪80年代起，国际货物买卖市场逐步由卖方市场转为买方市场，因此，进口商对出口商有了更多的选择余地和发言权，出口商要获得进口商为其开立的信用证变得越来越困难了。绝大多数进口商要求出口商接受托收承兑交单（D/A）或挂帐（O/A）。 由于保理业务能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等地日渐流行。在世界各地发展迅速。据统计，98年全球保理业务量已达5000亿美元。 2.现代国际保理业务得以迅速发展的另一个重要因素，应归功于微电子工业的迅速发展。 保理商开展业务也是建立在电子技术应用基础上，整个业务都由电子计算机数据中心和数据通讯网络有机地联系在一起，一个确定进口商信用额度的请求可以在几分钟内完成。 美国 意大利 英国 法国 德国 西班牙 丹麦 比利时 希腊 台湾 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 是保付代理的简称, 英文为factoring。系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售帐务处理、收取应收帐款，及买方信用担保合为一体的金融服务。 核心：通过收购债权方式提供出口融资 1.信用风险控制与坏账担保 卖方与保理商签订保理协议后，保理商会为债务人核定一个信用额度，并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。 2.收取应收帐款 保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。 3.销售帐务管理 在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其