三：深圳股票质押式回购交易业务办法-培训用教程.ppt

* 业务相对复杂，管理难度高 限售股作为标的券，对尽职调查、回购期限、质押率、盯市、违约处置等业务管理提出了较高要求 资产管理产品作为融出方，对期限配置、流动性管理、产品估值等对业务管理提出了较高要求 技术系统改造涉及的主体多、内容杂；技术测试环节多、时间紧，具有一定难度 业务管理特点 * 业务系统前端控制 会员应当建立股票质押回购管理系统，严格做好以下前端控制： 融入方必须为符合会员所制定资质审查标准的客户，并已签署《风险揭示书》 融出方必须为符合《业务办法》要求的主体 标的证券必须符合会员按照《业务办法》确定和调整的证券 根据相关规定和自身风险承受能力确定和调整相应业务规模 单一客户、单一证券交易金额占净资本，以及单一标的证券质押数量占其发行在外证券数量的比例等风险控制指标 加强业务管理的措施 * 完善业务管理制度 集中统一管理（会员应当对股票质押回购实行集中统一管理，并建立完备的管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可控、可承受。） 加强业务隔离（会员应当健全业务隔离制度，确保股票质押回购与有可能形成冲突的业务在机构、人员、信息、账户等方面相互隔离。） 防范利益冲突（会员应当制订相关制度，明确资管资产管理产品作为融出方与公司自有资金作为融出方的分配原则，尊重融入方意愿，保证不同融出方公平参与交易。） 做好信息披露（会员应当督促持有上市公