2015年法律法规职业道德与业务规范精讲班讲义3.docVIP

基金从业资格 基金法律法规、职业道德与业务规范 精讲班 233网校名师：赵文君 第20章 基金的信息披露 本章内容概述 本章共分五节 　　第一节概括了基金信息披露内容 　　第二节对基金信息披露的主要义务人 　　第三节和第四节对基金募集信息披露和运作信息披露进行了解析。 　　第五节对特殊基金品种的信息披露做了介绍。 第一节 基金信息披露概述 学习内容 知识点 基金披露的含义、原则 基金信息披露的含义 基金信息披露的作用与遵循的原则 我国基金信息披露制度体系的层次 基金信息披露内容和禁止行为 关于基金信息披露的内容、禁止性规定 XBRL在基金信息披露中的应用 XBRL在基金信息披露中的应用 一、基金信息披露的含义与作用 　　“阳光是最好的消毒剂”。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界各国（地区）证券市场监管的普遍做法，基金市场作为证券市场的组成部分也不例外。 （一）有利于投资者的价值判断 （二）有利于防止利益冲突与利益输送 　　强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和防范基金管理不当和欺诈行为的发生。 （三）有利于提高证券市场的效率 　　过强制性信息披露，能迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，从而消除逆向选择和道德风险等问题带来的低效无序状况，提高证券市场的效率。 （四）能有效防止信息滥用 　　如果基金信息披露不规范，投资者可能会受这种市场“噪声”的影响而做出错误的投资决策，甚至给基金运作带来致命性打击，这将不利于整个行业的长远发展。 二、基金信息披露的原则和制度体系 （一）基金信息披露的原则 1．披露内容方面应遵循的基本原则 　　（1）真实性原则。真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。 　　（2）准确性原则。准确性原则要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。 　　（3）完整性原则。该原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息 　　（4）及时性原则。 　　（5）公平性原则 2．披露形式方面应遵循的基本原则 （1）规范性原则：以保证披露信息的可比性。 （2）易解性原则：简明扼要、通俗易懂。 （3）易得性原则 （二）我国的基金信息披露制度体系 图20-3 我国的基金信息披露制度体系 三、基金信息披露的内容 （1）基金招募说明书； （2）基金合同； （3）基金托管协议； （4）基金份额发售公告； （5）基金募集情况； （6）基金合同生效公告； （7）基金份额上市交易公告书； （8）基金资产净值、基金份额净值； （9）基金份额申购、赎回价格； （10）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告； （11）临时报告； （12）基金份额持有人大会决议； （13）基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动； （14）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼； （15）澄清公告； （16）中国证监会规定的其他信息。 四、基金信息披露的禁止行为 （1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 （2）对证券投资业绩进行预测 （3）违规承诺收益或者承担损失 （4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构 （5）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。 （6）中国证监会禁止的其他行为。 五、XBRL在基金信息披露中的应用 （一）XBRL简介 　　1.XBRL（可扩展商业报告语言）是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。 　　2.通过对数据统一进行特定的识别和分类，可直接为使用者或其他软件所读取及进一步处理，实现一次录入、多次使用。 （二）信息披露中应用XBRL的概况 　　1.美国500家大型上市公司从2009年中期开始利用XBRL报送财务报告，要求共同基金从2011年1月1日开始利用XBRL报送基金招募说明书中的风险和收益信息。 　　2.我国上市公司自2003年年底就开始尝试应用XBRL报送定期报告，基金公司自2008年也启动了信息披露的XBRL应用工作，至今已实现了净值公告、部分临时公告和季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告的XBRL报送。 （三）基金信息披露应用XBRL的意义 　　1.对于基金管理人和托管人，采用XBRL将有助于促进业务效率和内部控制水平的全面提高； 　　2.对于分析评价机构等基金信息服务中介，将可望以更低成本和以更便捷的方式获得高质量的公开信息； 　　3.对于投资者，将更容易获得有用的信息，便于其进行投资决策； 　　4.对于监管部门，通过公开信息和监管信息的XBRL化，可