我国个人理财业现状绪论.pptVIP

5.公募基金理财（十五年三万亿） 基金子公司 公募基金公司允许设立基金子公司的政策实施于2012年11月。2013年，基金子公司陆续成立并蓬勃发展，大部分子公司迅速投身于影子银行的阵容，接过信托和券商资管的接力棒，做起了通道业务，管理规模也呈爆发式增长。 与公募基金不同，基金子公司主要介入非标类资产投资，开产专项资产管理业务 截至2013年底，在89家基金公司中，设立基金子公司的公司数量达62家，其中50家在2013年成立。也就是说，有约七成的基金公司设立了子公司。截至14年３月底，成立子公司的基金公司达到了67家。 课后作业 互联网基金的成功与隐患 余额宝 微信理财通 百度理财 京东金融 苏宁零钱宝 6.理财客户的类型与需求 6.1 零售客户 6.2 高净值客户：对服务的需求日益增强 招商银行与贝恩公司联合发布的 《 2013中国私人财富报告》统计数据显示 2012年中国的高净值人群（个人可投资净资产超过1000万）规模超过70万人 超高净值人群（个人可投资净资产超过1亿）规模已超过4万人。 在资产规模方面，高净值人群人均持有可投资资产约3100万元，相比于2008年的个人可投资资产规模已经翻番，高净值人群持有的可投资资产总计达22万亿元 。 私人银行/doc/4913261.html 服务与特色 民生银行 以小微、民企为代表的民营企业主 结合企业的融资、现金管理需求 咨询驱动型：涵盖资产管理、投资银行、信贷融资、财务顾问、财富规划、行业研究等 招商银行 金葵花理财、钻石理财 首推家族信托：针对家庭总资产5亿元以上的净值客户；期限30-50年 未来发展 财富传承为代表的一揽子金融服务功能 全球化资产配置能力 全权委托资产管理 “ ” “ ” 我国个人理财业发展现状 1.2013年资产管理行业发展基本情况 非标准化债权资产：简称“非标”。指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。 影子银行：国务院办公厅【2014】107号 一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等； 二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等； 三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。 2013年，银监会8号文规定：银行投资“非标”产品的规模不得超过理财产品总规模的35%和银行上一年度总资产的4%中较低的一个 银行间市场 交易主体是各类机构投资者(包括金融机构和非金融机构)，采取一对一询价方式进行谈判交易。交易品种包括国债、政策性金融债、央行票据、短期融资券、公司债券、中期票据和一部分企业债券。 货币市场工具 期限小于或等于1年的债务工具，它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。由于这些证券的交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与这些证券的买卖，他们是通过货币市场基金来间接参与这些证券的投资的。 短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议 通道业务 就是商业银行在政策限制下，不得向某些行业（如房地产）直接发放贷款，因此银行转而通过“理财产品”的形式“吸储”，之后用理财产品募集的资金认购信托公司或券商发行的金融产品，而这个金融产品的投向，其实就是向房地产企业提供贷款——由此，银行的储蓄资金，通过信托公司或券商这个“通道”，最终贷给了房地产企业。 2013年银监会8号文，加强信息披露，限制投资非标产品规模 资金池业务 滚动发行、短借长贷、资金错配、变相自营 存款理财化、贷款证券化 刚性兑付 信托业兑付危机 2.银行理财 2.1十年十万亿 2.2 动因分析 居民财富的快速积累和理财意识的提高 2013年底，个人储蓄存款接近45万亿，人均GDP6905美元 金融市场不断成熟，产品日益丰富，规模不断扩大 商业银行业务转型压力 发挥理财业务与投资银行、私人银行等业务的联动，提升银行综合服务能力和竞争力 2.3 业务状况 产品结构 2013年，年个人理财产品余额占比约为65%，私人银行和机构客户产品余额占比约为35％；非保本浮动收益产品占比约为70％，保证收益和保本浮动收益产品余额占比约为30％；期限在１年以内的产品余额占比超过85％；期限在６个月以内的理财产品余额占比近75％。 资金运用 理财收益与银行存款利率对比 课后作业 2013年6月“钱荒”事件的起因和影响 3. 信托理财 信托与委托代理的区别（理财产品是信托关系还是委托关系？） 成立条件不同 设立信托必须有确定的信托财产，委托关系则不以此为前提，如委托签订协议； 财产的性质不同 信托关系中信托财产