第六章 中央银行与货币政策解说.ppt

第六章 中央银行与货币政策 在各种金融机构中，中央银行属于特殊的一 类：虽然也被称为银行，但并非商业银行那种意义 的“银行”；经营目的不在于盈利；通常是政府或 政府机构；主要职责是代表国家发行通货、制定与 实施货币金融政策、组织国内的票据清算、处理国 际性金融事务，在金融监管方面也发挥着重要的作 用。也正因为如此，在各国的金融机构体系中，中 央银行居于核心地位。 第六章 中央银行与货币政策 第一节 中央银行概述 一、中央银行产生的必要性 中央银行的产生有两个基本前提，一是商品经济 的发展比较成熟，二是金融业的发展对此有客观需 求。 1. 统一货币发行的需求 2. 票据交换清算的需求 第六章 中央银行与货币政策 3.最后贷款人的需要—银行支付保证能力问题 商业银行在经营过章中，经常会出现某些临时 性的资金不足。例如，当一家银行信用严重下降 时，它是很难再通过市场渠道筹到资金的，这时， 客观上就需要一个经济实力雄厚的部门向商业银行 提供资金支持，充当商业银行的贷款人，以帮助银 行度过暂时的难关，中央银行由于其特殊的地位及 资金来源在承担最后贷款人职能上义不容辞。 第六章 中央银行与货币政策 4.金融业的稳定需求 显然，这项工作非中央银行莫属。作为政府的 有机组成部分，通过制定和实施货币政策、，对经 济运作进行干预和调节，是中央银行的主要职责。 由于相对财政政策等，货币政策具有更为灵活、自 由的特点，中央银行对宏观经济调控的重要行不言 而喻。 第六章 中央银行与货币政策 另一方面，银行业经营竞争激烈，破产 倒闭给经济造成极大的震动和破坏。为了建立公平、效率和稳定的银行经营秩序，尽可能避免和减少银行的破产倒闭，政府需要对金融业进行监督管理。中央银行是最早承担金融监管职责的机构，也是目前绝大多数国家金融监管的最主要机构. 5.政府融资的需要 第六章 中央银行与货币政策 二、中央银行的产生和发展 中央银行的产生和发展经过了一个漫长的过 程，最早设立的中央银行是瑞典银行，它原是1656 年由私人创办的欧洲第一家发行银行券的银行，于 1668年由政府出面改组为国家银行，对国会负责。 但直到1897年才独占发行权，开始履行中央银行职 责，成为真正的中央银行。其次是1694年成立的英 格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，但是被公认 为是近代中央银行的鼻祖。英格兰银行的演变过程 是典型的中央银行的演变过程(1844) 第六章 中央银行与货币政策 在中央银行制度在世界各国日渐普及的同时， 中央银行的各项职能也不断明确和完善。20世纪30 年代大危机以后，各国开始强调政府对经济的干预 作用，而货币政策与财政政策是政府干预经济的主 要工具，中央银行作为货币制度的制定者和实施 者，其地位也不断巩固和提高。与此对立的是政府 对中央银行的控制也在加强，一些原来是私有股份 制的中央银行被收归国有，中央银行的政府机构色 彩浓厚起来，而不再是一般意义的银行了。 第六章 中央银行与货币政策 三、中央银行制度的类型 中央银行制度随各国具体国情的不同而存在较 大差异。根据中央银行组织形式和组织结构的不同， 可以将中央银行制度大致分为四种类型。 第六章 中央银行与货币政策 (一) 单一的中央银行制度 它是指国家设立专门的中央银行，使之于一般 的商业银行业务相分离，而纯粹的行使各项中央银 行职能。 第六章 中央银行与货币政策 1、一元制 它是指一国由独家中央银行及其与众多的分支 机构来执行中央银行职能。这种由总分行构成的中 央银行的特点是：权利集中，职能齐全，分支机构 众多。世界上大多数国家，如英国、日本、法国的 中央银行都采取这种模式。中国自1984年明确有中 国人民银行承担中央银行职能后,也实行这种中央银 行制度。 第六章 中央银行与货币政策 2、二元制 它是指在一国内建立中央和地方两极相对的中 央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构， 地方级机构受办理中央级机构的监督管理，但它们 在各自的辖区内有较大的独立性。实行联邦制的国 家多采用这种中央银行制度，如美国、德国等。美 国的联邦储备体系将全国划分为12个联邦储备区， 每个区设立一家联邦储备银行作为该地区的中央银 行。美国联邦储备委员会+12家联邦储备银行 第六章 中央银行与货币政策 (二) 复合的中央银行制度 复合的中央银行制度是指在一国之内，不设立 专门的中央银行，而是由一家大银行来扮演中央银 行和商业银行两个角色，即“一身两任”。符合中央 银行制度主要存在于过去的前苏联和东