公共基础第3章下介绍.ppt

第3章 银行主要业务(下) 3.3 中间业务 本节学习要求 交易业务清算业务支付结算业务银行卡业务代理业务托管业务担保业务承诺业务理财业务电子银行业务 3.3 中间业务 中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债的非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。 在资产业务和负债业务两项传统业务中，银行是作为参与信用活动的一方参与其中； 中间业务，银行扮演的只是中介或代理的角色，通常提供有偿服务。 中间业务特点 不运用或不直接运用银行的自有资金 不承担或不直接承担市场风险 以接受客户委托为前提，为客户办理业务 以收取服务费(手续费、管理费等)、赚取价差的方式获得收益 种类多、范围广，所占的比重日益上升 意义、背景 巨额的存贷利差一直是我国商业银行盈利的基础。 中间业务发展的基础是中间业务创新。 我国银行的中间业务吸纳型和模仿型创新较多，原创型和再创型创新较少 3.3.1 交易业务 交易业务是银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动。 1.外汇交易业务 2.金融衍生品交易 1 .外汇交易业务 外汇交易既包括各种外国货币之间的交易，也包括本国货币与外国货币的兑换买卖。 外汇交易既可满足企业贸易往来的结汇、售汇需求，也可供市场参与者进行投资或投机的交易活动。 根据外汇交易方式的不同，外汇交易可以分为即期外汇交易和远期外汇交易。 外汇标价方法 直接标价法 以一定单位的外国货币为标准计算应付出多少单位的本国货币。相当于计算购买一定单位外币应付多少本币，又称为应付标价法。 包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。 间接标价法 又称应收标价法。是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。 市场上采取间接标价法的有英镑、美元等。 伦敦:1英镑=1.8631美元 例如2006年4月20日人民币兑美元的汇率是: 1美元＝8.0126元人民币，1美元可以换8.0126元人民币 中国是直接标价法,对美国是间接标价法。 若2005年7月1日人民币兑美元汇率是100美元＝811.00人民币元 2007年7月2日为100美元＝762.27人民币元，表明美元对人民币的币值下降，或人民币对美元的币值上升，即人民币升值，美元贬值。 买入价、卖出价和中间价 买入价：指报价银行买入外汇时所使用的汇率。 卖出价：指报价银行卖出外汇时所使用的汇率。 中间价：由中国人民银行根据国际外汇市场行情每日公布，各银行据此标出各自当日的买入价、卖出价。 在直接标价法下，数额较小的价格为外汇买入价，数额较大的价格为外汇卖出价。 1美元=7.8231-7.8240人民币, 7.8231是银行买入美元价格, 7.8240是银行卖出美元价格 即期外汇交易 又称现汇交易或外汇现货交易，是指在第二个营业日或成交当月办理实际货币交割的外汇交易。 远期外汇交易 又称期汇交易，是指交易双方在成交后不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割。 最大的优点在于能够对冲汇率在未来上升或者下降的风险，因而可以用来进行套期保值或投机。 除了可按固定交割日交割外，也可由交易的某一方选择在一定期限内的任何一天交割(择期交易)。 远期汇价的挂牌 点数与掉期率 即期汇率通常只报最后几位数字，对远期汇率只报掉期率，而不作完整报价。 如“113到115的升水”或者“50到48的贴水”。 注意：点数的概念（美元）： 1point=0.0001（0.01日元一点） 10point=0.0010 100point=0.0100 掉期率就是升贴水的点数 掉期率是针对美元的，左低右高说明美元远期升值，间接标价法就是英镑贬值，因此，英镑远期汇率要减去英镑贴水点数。 【例题】即期汇率为：USD$1= CHF1.2326/1.2336，根据上表远期汇价计算一个月美元对瑞士法郎的远期汇率。 解：方法比较竖号左右的数字大小，一个月掉期率为31/34，左小右大加点数，说明远期美元可以换到更多的瑞士法郎。一个月的远期汇率为： USD$1= CHF（1.2326＋0.0031）/(1.2336＋0.0034)= CHF 1.6883/1.6899 【例题】已知即期汇率：GBP / USD1.8277/1.8287，三个月的掉期率231/228，计算英镑对美元的远期汇率。 解：在间接标价法下，左大右小加点数，说明远期英镑可以换到更多的美元，三个月的远期汇率为： GBP / USD （1.8277＋0.0231）/（1.8287＋0.0228）＝1.8508/1.8515 2. 金融衍生