【银行管理学】黄宪老师—5 第五讲 银行个人理财及管理.pptx

第五讲 银行个人理财业务及管理;第一节 银行个人理财的含义和成为主要业务的原因;二、银行个人理财成为主要业务的原因;3.资产价格上升 经济持续增长另一主要的派生效果是，该国资产价格的普遍上扬，这些资产主要是股票市场价格和房地产市场价格。 4.富裕阶层的形成或收入分布差距的拉大 在居民总体收入增长趋势中，伴随着另一个趋势，即富裕阶层的形成或收入分布差距的拉大。对世界各国基尼系数的统计显示，随着国家富裕程度提高，收入分布差距的拉大是普遍现象，它在新兴国家甚至超过发达国家。富裕阶层的形成以及所表现出来的对财产性收入增加的欲望，对银行个人金融形成了巨大的商机，个人理财或财富管理成为银行最重要的利润来源。 ;胡润财富报告2010年;2010年胡润财富报告 2010年中国有87.5万个千万富豪，5.5万个亿万富豪，分别比去年增长了6.1%和7.8%。140为百亿富豪和1900为十亿富豪。 千万富豪平均年龄39岁，亿万富豪平均年龄43岁，比国外同水平富豪年轻15岁。 男女比率7/3。他们可分为四类，商人、高收入者、炒房者和职业股民者。最喜欢投资的是房地产和股票，最喜欢收藏的是手表、珠宝和古代字画。 ; 基尼系数用于衡量居民收入差距的常用指标，数值越大，说明收入差距越大。按照国际一般标准，0.4以上表示收入差距较大。;5.人口年龄结构变化因素 从对财富管理需求角度看，对它影响较大的另一个因素是人口年龄周期。一般来讲，45-60岁年龄段的人口，最可能为退休而积累资产，同时处于收入的高峰期。作为非金融专业人士大量群体的集合，他们对个人财富管理的需求十分旺盛。 ;世界各国老年人赡养率比较-2010年;6.混业经营与金融品种多元化 20世纪90年代，金融混业经营成为金融机构改革的大趋势，各类新型理财产品层出不穷，金融机构服务范围不断延伸和扩展，这对满足个人财富管理的需求提供了重要的保障。 ; 第二节 银行个人理财的基本内容 一、银行个人理财服务的客户群体 银行个人理财的目标客户群体分为三大类： 第一类，私人银行（private banking），指可投资资金过100-200万美元（人???币过1000万元）的群体。 第二类， 个人银行（personal banking ),指可投资资金超过10-20万美元（人民币过50万元）的群体。 第三类， 零售业务 (retail banking )，指其可投资资金较少的大众客户 银行作为服务业，所提供的服务覆盖面应该是它所有的客户。但是作为一种具有明确专业含义的金融服务，个人理财或财富管理主要针对前两类客户群体。;二、银行个人理财的特征 银行个人理财或财富管理不仅仅是涉及客户的资产管理，它同时关注客户资产负债表的两方，为客户提供财富的聚集、维持、保存、增值和转移管理等服务。银行个人理财或财富管理的主要特征有： （1）服务的全面性和整体性。 （2）隐私性和深入性。 （3）强调对财富的短期规划和代纪转换（财富转移）规划，以及非金融的投资咨询。 ;三、个人理财的基本业务和运作模式;（二)基本业务的类型 1. 投资委托的类型 最基本的，银行是一个具有信托意义上的纯粹资产管理者，它指银行理财机构在不同性质的委托下，为客户提供不同的服务。投资委托主要形式包括： (1)执行性委托。这类服务的目标客户是“自行理财型self-directed”。此时，理财机构不提供任何投资建议，只是执行客户的理财指令。而客户对机构的要求的是，为其交易提供“最佳执行方式”，使成本收益最优化. ;(2)顾问性委托 银行理财机构与客户讨论他们的投资机会，并提出建议。客户在综合考虑银行理财分析师的建议后，自行作出投资和交易决策。需强调的是，没有客户的批准，银行理财机构不能做出任何投资的决策 (3)全权委托（契约型） 在提供理财建议后，银行可以代表客户资产买卖和执行交易。但是在所有情况下，重大投资决策或策略改变，都必须经过客户批准 ; 在各银行总体的个人理财客户中，采用顾问型委托的比率均比较稳定。在财富水平不太高的客户群体中，采用全权委托性的比率较高，但是随着财富水平的提高，采用自我执行性的比率逐步增多，而采用全权委托性的比率迅速下降，这也反映出极富裕型客户的金融成熟度更高。 个人理财或财富管理在不同国家理解差别很大。在美国，它表现为交易推动的经纪业务，而且典型地由投资产品所驱动；在欧洲，它更多的表现为投资顾问和专用性财富管理。我国目前个人理财模式还不成熟。 ; 2. 离岸业务还是在岸业务的选择 银行个人理财业务模式的另一个区别可分为离岸和在岸业务的选择。 在岸理财业务指为客户提供给居住国金融业所