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第六章 营运资本管理 营运资本政策 短期债务融资 现金管理 应收账款管理 存货管理 6.1 营运资金的概念与特点 一、营运资本概述 （一）营运资本的含义 ：是企业进行经营周转使用的日常性流动资金 广义的营运资本又称毛营运资本（gross working capital），是指一个公司在流动资产上的总投资额； 狭义的营运资本又称净营运资本（net working capital），是指流动资产减流动债务后的差额 。 1.流动资产 概念：指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：回收期短 流动性 并存性 波动性。 按实物形态划分：（1）现金 （2）短期投资； （3）应收及预付款项 （4）存货。 按用途可进一步分：（1）临时性流动资产：受季节性、周期性影响的流动资产。 （2）永久性流动资产:即使企业处于经营低谷仍需保留的用于满足企业长期稳定需要的流动资金。 2.流动负债 概念：指需要在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。 特点：速度快 弹性大 成本低、偿还期短（风险大）。 按用途划分 （1）临时性流动负债：为满足临时性流动资金需要而发生的负债。 （2）自发性流动负债：直接