第三章 外汇业务1.pptVIP

第三章 外汇业务 第二节 外汇业务 六、外币期权业务 （二）特点 1、期权业务下的保险费不能收回。 2、期权业务保险费的费率不固定。 3、具有执行合约与不执行合约的选择权 第二节 外汇业务 六、外币期权业务 （三）外币期权业务的类型 1、欧式期权 。 2、美式期权。 期权的买方(或卖方)只能在期权到期日当天向对方宣布，决定执行或不执行购买(或出卖)期权合约。 期权的买方(或卖方)可在期权到期日前的任意一天向对方宣布，决定执行或不执行购买(或出卖)期权合约。 保险费高 第二节 外汇业务 七、择期交易 （一）概念和特点 是指远期外汇的购买者(或出卖者)在合约的有效期内任何一天，有权要求银行实行交割的一种外汇业务。 1、概念 第二节 外汇业务 七、择期交易 （一）概念和特点 择期与期权不同 2、特点 在合约有效期内或合约到期日，要求银行交割或放弃执行合约 。 不能放弃合约的履行，但可在合约有效期内任意一天要求银行交割。 第二节 外汇业务 七、择期交易 （一）概念和特点 择期与远期外汇交易不同 2、特点 在合约到期时才能交割。 可在合约有效期内任意一天要求交割。 第二节 外汇业务 七、择期交易 （二）作用 可绕过远期外汇合同交割期固定的约束。 第二节 外汇业务 七、择期交易 （三）择期汇率的确定 银行卖出择期远期外汇： 远期