清科数据：5月中国购交易金额大幅上调 网络视频行业洗牌加剧.docVIP

2013年5月中国企业并购统计报告 PAGE  PAGE 5 清科数据：5月中国并购交易金额大幅上调 网络视频行业洗牌加剧 2013-06-04 清科研究中心 韩文静 根据清科集团旗下私募通统计，2013年5月中国并购市场共完成69起并购交易，其中披露金额的有69起，交易总金额约为33.86亿美元，平均每起案例资金规模约4,907.00万美元。与上月相比，5月中国市场并购交易总金额增加33.9%；与去年同期相比，下降31.2%，2012年5月共发生16起跨国并购，交易金额约40.00亿美元，已高于本月总交易金额，造成同比较大降幅。 具体来看，2013年5月中国并购市场共完成69起并购交易，与2013年4月相比，案例数略有增加。其中，国内并购62起，占并购案例总数的89.9%，披露金额案例62起，披露金额30.57亿美元，占比90.3%；海外并购6起，个数占比8.7%，6起案例披露金额，披露金额3.29亿美元，占比9.7%；外资并购1起，个数占比1.5%，披露金额约47.00万美元。本月交易金额最大的案例是TCL集团以5.12亿美元收购华星光电30.0%股权。TCL集团对华星光电的收购有助于促进TCL向上游延伸，进一步加强公司的一体化整合能力和液晶产业链的可持续发展能力。 表1 2013年5月中国并购市场并购类型统计 并购类型案例总数比例披露金额的案例数披露的金额（US$M）比例国内并购6289.9%623,056.6990.3%海外并购68.7%6328.69.7%外资并购11.4%10.470.0%合计69100.0%693,385.76 100.0%来源：私募通 2013.06 5月并购能源及矿产数量领先 电子及光电设备行业规模取胜 从行业来看，5月完成的并购案例主要分布在能源及矿产、房地产、电信及增值业务、食品饮料、电子及光电设备、机械制造、生物技术/医疗健康等20个一级行业。从并购案例数量上看，能源及矿产行业名列第一，共完成12起案例，占案例总数的17.4%。房地产名列第二，完成7起案例，总体占比10.1%；电信及增值业务排第三位，各完成6起案例，分别占比8.7%。 从披露的并购案例总额来看，电子及光电设备行业居首，披露金额的案例4起，披露金额为5.24亿美元，占披露案例总金额的15.5%。TCL集团以5.12亿美元收购华星光电30.0%股权是本月交易金额最大的案例，拉高了本月电子及光电设备行业的整体水平。食品饮料行业因位居第二，披露金额的案例是5起，披露金额为4.89亿美元，占披露案例总金额的14.4%。蒙牛收购现代牧业是本月食品饮料行业交易规模最大的案例。5月7日，蒙牛分别与KKR和鼎晖的附属企业签订了买卖协议，以31.78亿港元（约合4.09亿美元）的价格购买二者合计持有的现代牧业26.92%的股权，成为现代牧业第一大股东。该项收购有利于加强蒙牛对优质奶源在质量和数量上的保障。互联网行业位居第三，披露金额的案例是2起，披露金额为4.48亿美元，占披露案例总金额的13.2%。 从并购案例平均金额来看，互联网行业最高，平均每起案例并购金额2.24亿美元；排在第二位的是电子及光电行业，平均规模为1.31亿美元；排在第三位的是食品饮料行业，平均规模为0.98亿美元。 表2 2013年5月并购案例行业分布（按被并购方） 行业案例总数比例披露金额的案例总数披露的总额（US$M）比例披露金额案例的平均规模（US$M）能源及矿产1217.4%12261.53 7.7%21.79房地产710.1%7258.81 7.7%36.97电信及增值业务68.7%6322.59 9.5%53.77食品饮料57.2%5488.65 14.4%97.73电子及光电设备45.8%4523.68 15.5%130.92生物技术/医疗健康45.8%4251.83 7.4%62.96机械制造45.8%441.21 1.2%10.30清洁技术34.3%3272.29 8.1%90.76汽车34.3%358.91 1.7%19.64化工原料及加工34.3%355.74 1.7%18.58互联网22.9%2448.00 13.2%224.00金融22.9%283.35 2.5%41.68纺织及服装22.9%253.03 1.6%2