第十二章国际结算贸易融资.pptx

国际结算 第十二章 国际贸易结算融资 第十二章 国际贸易结算融资 第一节 出口贸易融资 第二节 进口贸易融资 第三节 国际贸易融资的创新——供应链融资 第十二章 国际贸易结算融资 国际贸易结算融资的概念 狭义上：是指银行为进出口商办理汇款、托收、和信用证项下的结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算有关的短期或长期的融资便利。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等凭证作为进口商或出口商履约的保证。其基本方式包括出口项下的打包放款、出口押汇、票据贴现；进口项下的授信开证、进口押汇、信托收据、提货担保等。 广义上：是外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动。除包括以上提及的狭义的贸易融资外，还包括在其基础上所产生的各种创新，如结构性融资等。 第一节 出口贸易融资 红条款信用证 打包贷款 出口押汇 票据贴现 福费廷 保付代理 装运前融资 装运后融资 一、红条款信用证 出口地银行收到这样的信用证后，自动将货款的全部或一部分预先垫付给出口商，同时将预支的金额、日期、利率等通知开证行。在出口商交单议付时，在议付金额中将预支款项的本金和利息扣除。 红条款信用证属于预支信用证的一种，在该类信用证中有特别条款，授权保兑行或其他指定银行在交单前预先垫款给受益人的一种信用证。预支条款用红色墨水或粗红字体显现，故此得名。 二、打包贷款 特点： 打包贷款（packing credit or packing loan）是出口地银行在出口商提供货运单据之前凭其提供的进口方银行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。其期限一般为3个月，最长为6个月。出口商用融资款项购买、包装和出运信用证所规定的货物。 1.“单前融资”。其发放贷款的时间段为收到信用证之后，向出口地银行提交信用证规定的单据之前。 2.专款专用。打包贷款的资金只能用于所抵押信用证项下货物的生产或商品收购开支。 3.期限确定。打包贷款的还款期限不超过信用证有效期后21天，一般为3个月，最长不超过半年。 4.有追索权。在正常情况下，打包贷款的还款来源是信用证下的货款回收，如果因故不能从国外收回货款，贷款人必须用其他资金偿还打包贷款的本息。 打包贷款流程图 出口方银行 出口商 开证行 进口商 进出口双方签订合同并约定使用信用证结算方式 ②进口商向开证行申请开立信用证 ③开证行应进口商要求开出以出口商为受益人的信用证并委托出口银行通知出口商； ④出口方银行（通知行）向出口商通知信用证 ⑤出口商将信用证作为抵押交出口方银行申请打包贷款 ⑥出口方银行向出口商提供贷款； ⑦出口商凭信用证规定的单据交出口方银行押汇后归还贷款。 在叙做打包贷款业务时，出口商及打包贷款发放银行要做到： 1.严格审证、审单。 2防范.一证多货问题。 3.改办托收悬空贷款。 三、红条款信用证与打包放款的比较 红条款信用证 打包放款 性质是信用证的一种 性质是流动资金贷款 出口商凭出口履约保函获得进口商的红条款信用证申请预支款项 出口商凭借一般不可撤销信用证和销售合同申请打包放款 出口商未能完成交货义务，议付行垫款后找开证行索款，最终进口商归还 出口商未能完成交货义务，到期自行负责还款 对议付行来说，有开证行和进口商的双重保证，风险较小 与开证行与进口商无关，议付行（贷款行)自行承担风险 预支信用证货币资金 一般发放出口国本币资金 有关费用由进口商 承担 有关费用由出口商承担 用于特定交易，使用较少 无限定交易，使用较多 四、出口押汇 出口押汇（outward bill)又叫买单或买票，它是出口商将代表货权的提单及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。出口地银行收下汇票和单据后，在汇票到期时提交给进口商，请其付款，进口商付款后，银行收回垫付资金，如果进口商拒绝支付垫款，则出口地银行有权要求出口商归还票款。 出口押汇 信用证出口押汇 托收出口押汇 1、出口信用证押汇(negotiation under documentary credit)：是指在出口信用证项下，受益人（卖方）以出口单据作抵押，要求出口地银行在收到国外支付的货款之前，向其融通资金的业务。 银行受理出口信用证押汇的条件是： ①出口商须是本行的基本客户，且与本行保持稳定的业务往来； ②开证行、付款行或保兑行的所在地及货运目的地不是政局动荡、外汇管制甚严或对外付汇困难的国家和地区； ③出口商须提交正本信用证（若该信用证有修改，须同时提交全部修改），且该信用证不属于限制他行议付信用证、附带软条款信用证、90天以上远期信用证，要求提交非所有权运输单据的信用证； ④出口商提交的单据必须做到单据齐全，单证一致，单单一致； ⑤出口商须提出相关信用证及单据项下的