中国人民大学周虹风险管理2(A)资料简介.pptxVIP

风险管理 第二讲 巴塞尔协议与银行风险管理 一、巴塞尔资本协议发展回顾 二、巴塞尔协议II 的基本目标和实现机制 三、巴塞尔协议III的主要特点 危机后金融监管改革的新方向： 强调监管 消费者保护 监管组织框架 加强宏观审慎监管 全面监管与国际合作 2008年G30提出，金融监管应包含四个方面的内容： 金融机构的安全和健康 降低系统性风险 市场公平和效率 消费者与投资者保护 一、巴塞尔资本协议发展回顾 巴塞尔资本协议1988： 背景: 国际性银行在拉丁美洲的债务危机中遭受惨重损失，这一沉重教训使银行家们十分关注信用风险。 两个基本目标： 一是促进国际银行体系的稳健与安全； 二是维护平等竞争的国际环境。 主要内容： 合格资本界定（包括核心资本和补偿资本） 银行风险资产权重体系的确立 国际统一的资本充足率标准 机制安排: 将银行应该具备的资本（监管资本）与银行在业务扩张中承担的风险联系起来，在对银行资产进行风险加权的基础上，要求各国银行的资本达到风险加权资产8％的统一国际标准。 主要关注信用风险 本质上成为了关于风险和风险管理的国际协议 “将市场风险纳入资本协议的补充规定”（1996），目标在于要求银行持有明确的资本以抵御银行头寸面临的价格风险。 有关资本充足率的两个标准： 银行核心资本对按风险加权后资产价值的比率保持在4%以上 总资本对风险资产的比率高于8%。 — Cooke 库克比率 — 风险资产按相对信贷风险将资产划分为5大类，各类的风险权重分别规定为0%、10%、20%、50%、100%。 风险加权资产（risk-weighted assets）是指对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产。 风险加权资产总额 = 资产负债表内资产×风险权数 + 资产负债表外资产×转换系数×风险加权数 十多年来，全球化、金融创新和技术进步的发展重新塑造了整个金融体系，风险，作为金融的核心成分，也已经发生了重大变化。相对简单的1988年资本协议难以适应这些变化，这使得监管资本计量失去了对银行风险的敏感性，不能准确反映各银行客观承担的风险水平，因而已经无法保障其目标的实现。 1998年10月巴塞尔委员会前主席麦克唐纳在第十界银行监管者国际大会（悉尼）上提出以新资本协议全面更新现行的1988版资本协议。 2004年6月26日，国际清算银行网站发布消息，代表巴塞尔银行监管委员会的十国集团的中央银行行长和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》 巴塞尔I 和巴塞尔II的主要演变历程 时间 协议 1975年9月 对银行国外机构的监管报告 1988年7月 关于统一国际银行资本计量和资本标准的协议 1996年1月 资本协议市场风险补充规定 2004年6月 资本计量和资本标准的国际协议：修订框架 二、巴塞尔协议II的基本目标和实现机制 巴塞尔协议II基本目标两个方面： 一是仍然作为一个资本协议，新协议与1988年协议有着同样的目标，即通过对银行提出统一的资本金要求促进国际银行体系的稳定性和银行国际竞争的公平性； 二是作为对1988年协议的替代，新协议的设计目标是要提高资本金要求对银行风险的敏感程度和这种具有风险敏感性的资本要求的有效性。 三大支柱 资本充足率 外部监管 市场约束 为了实现上述目标，新协议的设计和制定的一个重要原则就是以风险量化和风险管理为中心，以提高监管资本金计量对风险的敏感度为最重要的改良目标，并利用内部激励、监管检查和市场约束三种力量促进银行加强风险管理，提高资本监管的有效性。 具体而言，新协议是通过以下两个方面促使银行加强风险管理的： 一个方面是对高级风险计量方法提供监管资本激励，促使银行采用对风险更加敏感的高级风险计量方法。 另一方面，与这种监管资本激励机制相伴随的制度安排是规定银行为了从监管当局获得采用较高级风险量化方法的资格而必须达到的更高技术标准和制度标准，从而迫使银行在追求具有资本激励的高级计量方法的过程中全面提高风险管理水平。 新协议(巴塞尔协议II)的主要特点 新协议覆盖了金融机构所面临风险的主要风险，反映了国际金融领域全面风险管理发展的需要。 新协议对银行的风险管理和资本