国际金融实务9.外汇风险及其管理.pptVIP

第九章 外汇风险及其管理 学习目的： l掌握外汇风险的概念和分类； l了解外汇风险的测量和预测； l熟悉外汇经济风险的管理； l掌握外汇交易风险的管理及其各种方法； l了解外汇会计风险的管理。 第一节 外汇风险的概念与分类 一、外汇风险的涵义 外汇风险(Foreign Exchage Exposure)指一个经济实体或个人，在参与的国际经济、贸易、金融等括动的一定时期内，其以外币计价的资产(债权)或负债(债务)因外币汇率的变化而引起价值的增减所造成的损失。 二、外汇风险的构成因素：本币、外币和时间。 三、外汇风险的类型 (一) 交易风险(Transaction Risk)：汇率变动使交易的本币价值发生变动。 (二) 会计风险(Accounting Risk)：汇率变动而产生的账面上的损益。 (三) 经济风险(Economic Risk) ：意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本引起的一种潜在损失。 第二节 外汇风险的预测 一、外汇风险测量（Measuring Foreign Exchange Risk） （一）会计风险测量 1．流动／非流动法 对流动性资产和负债使用现行汇率折算，对非流动性资产和负债使用历史汇率折算。 2．货币／非货币法 对货币性资产和负债使用现行汇率，对非货币性资产和负