实验报告12铜期货投机与套利模拟实验.docVIP

期货模拟投机实验报告 一、? 二、 三、 a 使用软件：“深圳实达” 模拟期货客户端 b 使用方法：金字塔买入策略 四、 成交查询 客户号 委托时间 合约号 方向 开平 成交量 成交价 平仓盈亏 手续费 何英 座机电话号码110747 cu0608 卖 平仓 22 84010 ?27100? 5544.66 历史成交： 何英 座机电话号码093658 cu0608 买 开仓 4 83700 ?? 1004.4 何英 座机电话号码093650 cu0608 买 开仓 4 83700 ?? 1004.4 何英 座机电话号码093412 cu0608 买 开仓 6 83800 ?? 1508.4 何英 座机电话号码092911 cu0608 卖 平仓 10 83800 ?2500? 2514 何英 座机电话号码091526 cu0608 买 开仓 8 83800 ?? 2011.2 何英 座机电话号码091314 cu0608 买 开仓 10 83750 ?? 2512.5 i. 根据历史K线图趋势的分析，得出金属期呈上涨趋势，选定Cu0608作为投资观察对象,并预计今后将持续上涨. ii. 5月12日9:06开仓买入10手Cu0608合约成交价83750 元. iii. 买入后价格上涨，持仓盈利，决定继续买入，当日9:10日以83800元成交买入8手Cu0608. iv. 在当日以成交价为83800卖出10手Cu0608,平仓盈利2500. v. ,接着又在当日9:27以成交价为83800买入Cu0608 分别为6手,接着又以成交价为83700相继买入Cu0608分别为4手,4手. 买入均价为32160元 33960*1\2+30180*1\3+32340*1\6 ,获利空间增大。11月27日10:40以334100价成交平仓全部6手持仓，获利32900元 五、 此次模拟实验获利31000元，实验成功！在实验执行过程中，严格按照金字塔买入策略的要求。在持仓盈利时继续增仓，并且增仓量逐渐递减。因预期走势与实际行情一致，所以获得较多。即使在行情逆转时由于平均买价较低所以仍有较充分的时间处理持仓。 实验报告3 期货套利交易模拟实验报告 一、??? 实验目的：充分了解期货合约，验证期货套利的一些原理，学会分析期货市场行情，并运用期货套利的方法进行操作。 二、??? 实验方法：牛市套利（买近卖远） 三、 实验内容（步骤、方法） 成交编号 下单时间 商品名称 委数 买卖 开平 委价 手续费 平仓盈亏 成交价格 143526 143531 14:57:00 14:57:35 天胶0707 天胶0709 5 5 买入 卖出 开仓 开仓 18310 18655 93.300 93.300 0.000 0.000 18310 18660 144168 14:22:0 天胶0707 5 卖出 平仓 18450 92.250 0.000 18450 144068 14:4:34 天胶0709 5 买入 平仓 18720 94.550 0.000 18710 12007年06月15日，买入2007年7月份到期的天胶合约5手,买/吨，同时卖出2007年9月份到期的天胶合约5手.卖价为18660元/吨，基差 18310-18660 -350，这是正向市场。（预期价差会缩小，于是采取牛市套利，买近卖远，即可盈利。） 2、2007年6月18日，期货市场行情为2007年7月份到期的天胶0707的期货合约价为18450元/吨，2007年9月份到期的天胶0709的期货合约价为18710元/吨，基差 18450-18710 -260，与预期的相同，价差确实缩小了，于是卖出5手7月份的天胶合约，同时买入5手9月份的天胶合约，平掉所有仓位。 3、判断依据 牛市套利，买近卖远，在看涨的市场，近期期货合约价格的涨幅将大于原期期货合约价格的涨幅；在看跌市场，近期期货合约价格的跌幅将小于原期期货合约的跌幅。即，在正向市场，近期价差大，远期价差小，总体盈利。 四、??? 实验结果： 1、7月份合约盈利 18450-18310 140，9月份合约亏损18660-18710 -50 ，总盈利 140-50 90元/吨。 2、在正向市场上，预期价差缩小，做牛市套利，即买近卖远，如果到时候期货市场行情与预期的相同，即价差真的缩小了，这时候平仓即可盈利。