04.筹资数量预测分解.pptVIP

第4章 筹资数量预测 一、筹资数量预测的依据 二、筹资数量的预测：因素分析法 三、筹资数量的预测：回归分析法 四、筹资数量的预测：营业收入比例法 企业的经营和投资业务的资本需要量是筹资的数量依据，必须科学合理地进行预测。 预测的基本目的：保证企业经营和投资业务的顺利进行，使筹集到的资本既能保证满足经营和投资的需要又不会闲置，从而促进财务管理目标的实现。 二、筹资数量的预测：因素分析法 1.因素分析法的原理 因素分析法又称分析调整法，是以有关资本项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的经营业务和加速资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需要量的一种方法。 资本需要量＝（上年资本实际平均占用量－不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测年度资本周转速度变动率） 2.因素分析法的运用 例如，某公司上年资本实际平均占用量为2000万元，其中不合理部分平均占用额200万元，预计本年比上年销售增长5%，资本周转速度加快2%，则本年度资本预测量为： （2000-200）×（1+5%）×（1-2%）=1852.2（万元） 3.运用因素分析法需要注意的问题 （1）在运用因素分析法时，应当对决定资本需要量的众多因素进行充分的分析研究，确定各种因素与资本需要量之间的关系，以提高预测的质量。 （2）因素分析法限于企业经营业务资本需要量的预测，当企业存在新的投资项目时，应根据